Ellipt 发现俄罗斯加密货币交易所规避制裁的风险

Elliptic 公司于 2026 年 2 月 23 日发布报告称，几家与俄罗斯有关联的加密货币交易所继续进行与受制裁组织有关的交易。这些平台允许用户将卢布兑换成加密货币，并通过传统银行渠道以外的方式跨境转移资金，这可能降低对传统金融体系的依赖，并使制裁执行更加复杂。报告重点指出了 Bitpapa、ABCeX、Rapira 和 Aifory Pro 这几个平台，它们合计处理了数十亿美元的加密货币交易。

Elliptic 报告中发现的平台

Bitpapa 是一家在阿联酋注册、主要服务俄罗斯用户的点对点平台。美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）于 2024 年 3 月对 Bitpapa 实施制裁。据 Elliptic 称，该平台约 9.7% 的加密货币流出资金流向了受制裁组织，其中约 5% 流向了与俄罗斯有关联的交易所 Garantex。该平台还会轮换钱包地址，以增加交易追踪难度。

ABCeX 在莫斯科联邦大厦运营，已处理至少 110 亿美元的加密货币交易，其中包括流向 Garantex 和 Aifory Pro 等受制裁交易所的资金。

Rapira 已处理价值超过 7200 万美元的交易，这些交易涉及受制裁交易所 Grinex。

Aifory Pro 是一家在莫斯科、迪拜和土耳其提供现金兑换加密货币服务的平台。

与此前研究的关联

Elliptic 的报告紧随 TRM Labs 上周发布的另一项研究。该研究称，非法实体在 2025 年获得了 1410 亿美元的稳定币，这是五年来的最高水平。其中超过一半的金额与 A7A5 代币有关，该代币与卢布挂钩。TRM 报告指出，与制裁有关的交易占非法加密货币资金流的 86%，而不法分子主要使用稳定币平台。

上个月，Elliptic 发布了另一份报告称，虽然 Tether 发行的 USDT 已成为俄罗斯规避 2022 年入侵乌克兰后实施的西方制裁的关键资产，但与卢布挂钩的稳定币 A7A5 的交易量已超过 1000 亿美元。自俄罗斯全面入侵乌克兰以来，西方政府实施了针对能源行业、金融业和战略商品的制裁。欧盟冻结了约 2500 亿美元的俄罗斯资产，而英国冻结了近 350 亿美元。

常见问题

Elliptic 发现了哪些与规避制裁有关的加密货币交易所？

Elliptic 发现，Bitpapa、ABCeX、Rapira 和 Aifory Pro 是进行与受制裁组织有关交易的平台。Bitpapa 约 9.7% 的加密货币流出资金流向了受制裁组织，其中约 5% 流向了与俄罗斯有关联的交易所 Garantex。

这些平台处理了多少加密货币？

据 Elliptic 称，ABCeX 处理了至少 110 亿美元的加密货币交易，Rapira 处理了价值超过 7200 万美元、涉及受制裁交易所 Grinex 的交易。这些平台合计处理了数十亿美元的加密货币交易。

这些平台受到了哪些制裁？

美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）于 2024 年 3 月对 Bitpapa 实施制裁。其他提及的平台仍在运营，来源未指出已对其实施具体制裁。