韩国在新报告中提议限制对去中心化金融和场外交易的访问

韩国金融研究院于去年年底向韩国金融服务委员会提交了一份报告，建议将数字资产市场中的去中心化金融（DeFi）和场外交易（OTC）服务提供商归类为未获许可的运营商。该报告题为《第二阶段立法及稳定币相关反洗钱（AML）制度补充报告》，提议对国内用户与这些平台之间的互动实施访问和交易限制。这些建议旨在填补监管管辖权尚不明确、国家监管权力难以执行领域中的监管漏洞。韩国不断发展的数字资产监管框架力求在创新与反洗钱及反恐怖主义融资义务之间取得平衡。

韩国金融研究院建议将 DeFi 和 OTC 运营商归类为未获许可运营商

韩国金融研究院在报告中表示，不应直接将 DeFi 和 OTC 服务支持运营商明确列为监管对象。相反，该研究院建议对受反洗钱和反恐怖主义融资（CFT）法规约束的虚拟资产企业作广义解释，从而使其承担相关义务。报告指出，大多数 DeFi 和 OTC 服务支持运营商在监管权力尚不明确的司法管辖区运营，且一些国家难以行使监管权力。该研究院提议将这些运营商归类为未获许可的虚拟资产服务提供商，并积极采取限制国内用户访问以及限制其与这些运营商进行交易等措施。

报告提议制定针对未注册离岸运营商的指导方针

韩国金融研究院指出，有必要建立认定未注册离岸运营商的标准。报告建议制定相关标准，使计划与离岸虚拟资产运营商进行交易的企业和国内用户能够判断某一运营商是否已注册。这些指导方针将明确希望与韩国居民开展业务的离岸运营商所承担的注册义务，同时作为国内监管机构评估运营商是否未注册的依据。该研究院指出，尽管即将出台的第二阶段立法将为确立虚拟资产运营商的注册义务提供监管依据，但相关法律在颁布和实施前仍需经过相当长的时间。报告建议提前制定并采用实用的指导方针。

稳定币钱包交易面临拟议的反洗钱法规

报告讨论了与稳定币相关的反洗钱法规，特别提到了对未通过金融机构进行的点对点钱包交易采取监管措施。韩国金融研究院表示，适用于虚拟资产运营商的反洗钱/反恐怖主义融资（AML/CFT）制度，可以涵盖交易所或托管机构管理的托管钱包与由非虚拟资产服务提供商提供的非托管钱包之间的交易。然而，现行制度无法适用于通过冷钱包进行的交易以及点对点钱包交易。该研究院建议考虑在中长期内，将注册义务适用于支持钱包之间稳定币转账的平台运营商和软件提供商，即使这些主体并不属于中介机构等虚拟资产运营商。报告建议，当稳定币转移至不受监管的领域时，适用类似现金交易报告（CTR）要求的替代性反洗钱/反恐怖主义融资义务。

常见问题

韩国金融研究院就 DeFi 和 OTC 运营商提出了什么建议？
韩国金融研究院在去年年底提交给金融服务委员会的一份报告中，建议将 DeFi 和 OTC 服务提供商归类为未获许可的运营商，并对国内用户实施访问和交易限制。

报告为何提议限制 DeFi 和 OTC 平台？
报告提议实施这些限制，是因为大多数 DeFi 和 OTC 服务支持运营商在监管权力尚不明确的司法管辖区运营，且一些国家难以行使监管权力，从而给反洗钱和反恐怖主义融资执法带来挑战。