韩国交易所取消证券公司罚款减免规定

韩国交易所（KRX）将删除一项规则。根据该规则，因同一违规行为受到金融委员会罚款的会员证券公司可获得处罚减免。新规将于 2 月 2 日生效。交易所于 2021 年引入该处罚减免条款，以在违规行为与金融监管机构制裁重叠时减轻双重处罚负担。KRX 表示，删除该条款旨在使会员监管规定合理化，并提升执法框架的监管一致性与公平性。

KRX 删除 2021 年处罚减免规则

根据交易所法律门户网站于 1 日发布的信息，KRX 将于 2 月 2 日实施《市场监视规程施行细则》的部分修订。该修订将完全删除一项减免条款：如果会员公司在 KRX 就同一违规行为发出事先通知后的 5 天内报告金融委员会罚款，即可获得处罚减免。

KRX 于 2021 年将该减免条款作为会员公司监管合理化措施的一部分引入。交易所认为，《市场监视规程》中的许多禁止行为与金融监管机构的制裁存在重叠，从而使证券公司面临双重处罚问题。

会员公司的处罚被归类为严厉的纪律处分。对于破坏公平交易秩序，或妨碍、拒绝交易所检查与监督的违规行为，交易所通常会处以罚款。其他纪律处分还包括注意、警告和除名。

新的酌情减免条款取代旧制度

该修订引入了一项新条款，以取代被删除的减免条款。现在，市场监视委员会仅可在计算出的处罚金额相对于违规行为的性质或严重程度被认定为“明显过高”时减免处罚。这项酌情权的行使不取决于会员是否受到金融委员会罚款。

一名 KRX 官员表示，今后市场监视委员会将在作出减免决定前，综合审查多项因素，包括会员是否因同一行为受到金融委员会罚款以及其他相关情况。

过渡规则适用于 2 月 2 日之前的案件

在 2 月 2 日实施日期之前已受到金融委员会处罚的会员，可以适用此前的规定，并根据旧制度获得处罚减免。该过渡条款确保在原监管框架下受到处罚的公司仍可使用原有的减免机制。

常见问题

韩国交易所于 2 月 2 日删除了什么？

韩国交易所删除了一项规则。根据该规则，因同一违规行为受到金融委员会罚款的会员证券公司可获得处罚减免。该规则于 2021 年引入，并要求会员在 KRX 发出事先通知后的 5 天内报告金融委员会罚款，才有资格获得处罚减免。

KRX 为什么删除处罚减免条款？

KRX 表示，删除该条款旨在使会员监管规定合理化，并提升监管的一致性与公平性。交易所用一项新的酌情条款取代了自动减免条款，仅允许市场监视委员会在计算出的处罚金额相对于违规严重程度明显过高时减免处罚。

2 月 2 日之前受到处罚的证券公司还能获得处罚减免吗？

可以。在 2 月 2 日之前已受到金融委员会处罚的会员，可以适用此前的规定，并根据旧制度获得处罚减免。过渡规则确保公司对于实施前的案件仍可使用原有的减免机制。