Daol Securities将现代威亚目标价下调至77,000韩元，维持买入评级

道尔投资证券于29日将现代威亚的目标价格下调至77,000韩元，同时维持“买入”评级。该证券公司表示，尽管下调了目标价格，但由于现代威亚在现代汽车集团旗下汽车关联企业中估值偏低，因此仍维持正面评级。新的目标价格较现代威亚前一日53,800韩元的收盘价高出43%，其依据是该公司预计2027年的每股收益（EPS）乘以10.5倍市盈率（P/E）。

道尔证券采用传统汽车零部件企业的估值倍数

据道尔投资证券29日消息，77,000韩元的新目标价格是以该公司预计2027年的每股收益乘以10.5倍市盈率计算得出的。该估值方法采用了传统汽车零部件企业的最高市盈率倍数，而非机器人业务的期权价值。道尔投资证券分析师Yoo Ji-woong表示：“从2027年开始，混合动力汽车（HEV）专用发动机销量增加，以及热管理业务的发展，将成为推动收入增长的核心变量。”

现代威亚第三季度营业利润预计为492亿韩元

现代威亚第三季度营业利润预计为492亿韩元，与上一季度相近。据分析，尽管整车工厂发生全面罢工，但海外等速万向节（CVJ）产能扩张以及混合动力汽车（HEV）发动机开始生产，将发挥缓冲作用。

股票在集团旗下汽车关联企业中以0.4倍市净率交易

分析师Yoo表示：“从股价来看，现代威亚的市净率（P/B）为0.4倍，是现代汽车集团旗下汽车关联企业中估值最低的。”他预计：“随着基于混合动力汽车（HEV）占比的整车盈利改善趋势得到证实，现代威亚的战略重要性将反映在估值提升上。”

常见问题

道尔投资证券为现代威亚股票设定了多少目标价格？

道尔投资证券于29日为现代威亚设定了77,000韩元的目标价格。该目标价格以现代威亚预计2027年的每股收益乘以10.5倍市盈率为基础，采用了传统汽车零部件企业的最高市盈率倍数。

现代威亚预计第三季度营业利润是多少？

现代威亚第三季度营业利润预计为492亿韩元，与上一季度相近。该预期将海外等速万向节（CVJ）产能扩张和混合动力汽车（HEV）发动机开始生产视为抵消整车工厂罢工影响的因素。