高盛招聘债券资本市场银行家，以拓展其在韩国的业务布局。

高盛正在韩国招聘债务资本市场（DCM）银行家，随着这家全球投资银行加快拓展韩国市场。此次招聘重点面向资深专业人士，旨在加强高盛的DCM业务。此前，该行在韩国尚未设立专门的DCM团队。此举与高盛于2024年1月启动的资本解决方案集团战略相一致。该战略整合了公开和私人债务、股权及结构化融资解决方案。此次招聘正值韩国债券市场不断增长、韩国企业增加对美投资之际，这些因素推动了企业对全球金融机构美元流动性解决方案的需求。

高盛成立资本解决方案集团后扩大DCM能力

据投资银行业消息人士透露，高盛目前正在韩国招聘DCM人员，并接触拥有丰富市场经验的资深候选人。此前，高盛在韩国为主要企业客户提供私人债券发行和信用评级咨询服务，但没有设立专门的DCM团队。

该行的战略自2024年下半年起开始转变，当时高盛开始积极拓展全球公开债券市场业务。高盛过去曾不时担任韩国政策性银行和韩国政府发行外币债券的主承销商。然而，其在韩国债券市场的地位仍然有限。根据Yonhap Infomax的“KP Paper主承销商排名”，高盛去年公开和私人承销业务规模合计为9.525亿美元，在41家证券公司中排名第21位。

高盛于2024年1月成立的资本解决方案集团为其拓展韩国业务提供了支持。该集团负责公开和私人市场中的各类融资工具，包括投资级债券、杠杆贷款、混合资本和私人债务。该集团将现有融资团队、投资银行的金融赞助商覆盖业务，以及FICC和股票部门对另类资产管理公司的覆盖业务整合起来，为募资、交易撮合、结构设计和风险管理提供综合服务。市场普遍认为，增强韩国DCM能力旨在与资本解决方案集团寻求协同效应，其中也包括与股权资本市场（ECM）业务的协同。

全球投资银行在市场增长之际进入韩国DCM市场

高盛并不是唯一一家进入韩国DCM市场的全球投资银行。随着韩国债券市场不断增长，多家全球银行通过招聘专注于韩国市场的人员，加快了进入韩国市场的步伐。仅去年一年，台湾的KGI Securities和德国的DZ Bank就通过招聘人员启动了韩国债券业务。澳大利亚的ANZ和法国的Natixis则通过扩大团队规模，强化了在韩国的债券销售能力。

全球投资银行日益关注韩国，反映出韩国在亚洲债券市场中的重要性不断上升。此前大量涌入市场的中国债券发行有所放缓，而韩国债券发行仍在持续增长，并不断刷新日发行量纪录。韩国企业的扩张以及对全球资本市场利用率的提高，也增强了韩国市场的吸引力。

今年，SK Hynix完成了265亿美元的美国存托凭证（ADR）发行；3月，HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering发行了15.5亿美元、约合2.4万亿韩元的可交换债券（EB）。

随着美国投资活动增加，韩国企业美元需求上升

业内人士指出，随着企业加大对美投资，获取美元流动性支持的重要性不断上升，这也增强了美国投资银行对韩国市场的兴趣。一位业内消息人士表示：“由于美国投资及其他因素，企业围绕美元流动性的咨询大量流向美国投资银行。与相关投资（例如设立美国工厂）配套的融资服务不可避免地会交由美国银行办理，因此这些银行也在相应扩大团队规模。”

常见问题

高盛正在韩国市场开展什么业务？

高盛正在韩国招聘债务资本市场（DCM）银行家，以加强其在韩国市场的业务布局。该行正在寻找资深专业人士，以组建专门的DCM团队。此前，高盛在韩国并未设立这样的团队。此次招聘与高盛于2024年1月启动的资本解决方案集团战略相一致。

全球投资银行为何在韩国扩张？

全球投资银行在韩国扩张，是因为韩国债券市场不断增长，同时韩国企业对美投资带来的美元流动性需求也在增加。去年，包括KGI Securities、DZ Bank、ANZ和Natixis在内的多家银行进入韩国市场或扩大了在韩业务。韩国企业对全球资本市场的利用不断增加。例如，SK Hynix今年发行了265亿美元的ADR，HD Korea Shipbuilding则于3月发行了15.5亿美元的EB，这提高了韩国市场对全球金融机构的吸引力。