外部需求走弱与外汇走软，带动各期限 IRS 利率下行

首尔债券市场的 IRS 利率在下午 4:27 全期限均下跌，原因是强劲的外国投资者“接收端”需求以及美元兑 KRW 汇率走弱。1 年期 IRS 利率下跌 1.50 个基点至 3.4200%，5 年期期限下滑 3.75bp 至 4.0375%，10 年期则下跌 2.50bp 至 4.1500%。一家证券商将市场整体走强归因于在供需动态支撑下持续走高的短线期限表现，并伴随美元/韩元走弱。

IRS 利率在所有期限下跌

相较于上一交易日，1 年期 IRS 利率在下午 4:27 下跌 1.50 个基点至 3.4200%。2 年期期限下跌 5.00bp，3 年期下跌 4.50bp。5 年期利率下降 3.75bp 至 4.0375%，而 10 年期利率下跌 2.50bp 至 4.1500%。

该证券公司的一位交易商表示：“今天外国投资者的接收端需求非常强劲。从供需角度看，随着短线期限走强持续，市场整体偏强，且似乎受美元/韩元走弱影响。”

CRS(SOFR) 利率小幅上升

CRS(SOFR) 利率在所有期限上略有上升。1 年期期限上调 1.00 个基点至 3.0550%。5 年期利率上升 0.50bp 至 3.5750%，10 年期利率攀升 0.50bp 至 3.5250%。

掉期基差倒挂收窄

CRS(SOFR) 与 IRS 之间的掉期基差倒挂在所有期限上收窄。1 年期倒挂收窄 2.50 个基点至 -36.50bp。5 年期倒挂缩窄 4.25bp 至 -46.25bp。

FAQ

是什么导致首尔债券市场的 IRS 利率下跌？
IRS 利率因强劲的外国投资者接收端需求以及美元兑 KRW 汇率下跌而走低，1 年期利率在下午 4:27 从 1.50bp 下跌至 3.4200%。

与 IRS 利率相比，CRS(SOFR) 利率如何变动？
CRS(SOFR) 利率在所有期限上温和上升，1 年期利率上调 1.00bp 至 3.0550%，10 年期利率上调 0.50bp 至 3.5250%，而 IRS 利率则在全盘范围内下跌。

掉期基差倒挂发生了什么？
CRS(SOFR) 与 IRS 之间的掉期基差倒挂收窄，1 年期倒挂下调 2.50bp 至 -36.50bp，5 年期收窄 4.25bp 至 -46.25bp。