大信证券下调晓星重工业第三季度盈利预期

大信证券于8日将晓星重工业的目标价格从420万韩元下调至400万韩元，预计第三季度业绩将低于市场预期。分析师Heo Min-ho表示，由于美伊战争后续影响导致中东项目交付延迟，以及部分北美项目安装延迟，是跑输预期的主要原因。该券商维持“买入”投资评级，同时指出，延迟的北美项目预计将在第四季度业绩中体现，因此短期内的担忧有所减轻。

大信证券预计晓星重工业第三季度营收和营业利润低于共识

大信证券预计晓星重工业第三季度营收为1.91万亿韩元，同比增长18%，营业利润为3032亿韩元，同比增长38%。营业利润预测低于市场共识的3280亿韩元。分析师Heo解释称，韩国国内实体对大部分海外出口进行套期保值，因此韩元兑美元汇率下跌的影响有限；不过，海外生产和销售子公司仍会受到一定影响，因为其损益表按平均汇率折算。

FERC下月将接收有关大负荷电价体系的RTO报告

美国联邦能源监管委员会（FERC）计划于下月16日至20日期间，接收六家区域输电组织（RTO）和独立系统运营商（ISO）提交的报告，内容涉及加快电网接入以及大型电力需求设施成本负担的制度改进。分析师Heo表示，实施大负荷专用电价体系将减少制度和经济障碍，而这些障碍是电网建设的主要瓶颈。他补充称，对于2030年后可交付的电力设备订单扩张的担忧预计将有所降低。

晓星重工业获得变压器订单并扩大GCB供应

上月，晓星重工业从两家美国大型科技公司获得了价值2200亿韩元的765kV变压器订单和价值1665亿韩元的345kV变压器订单。分析师Heo确认，超大规模云服务商已开始承担为AI数据中心进行电网接入所需的公用事业变电站投资成本。第四季度，该公司与Quanta Services在美国的合资工厂将开始运营，从而实现GCB（AIS用气体断路器）的全面供应，并扩大产品组合。

常见问题

大信证券为何下调晓星重工业的目标价格？

由于第三季度业绩预测低于市场预期，大信证券将目标价格从420万韩元下调至400万韩元，主要原因是与美伊战争有关的中东项目交付延迟，以及北美项目安装延迟。

FERC何时将接收有关大负荷电价体系的报告？

FERC计划于下月16日至20日期间，接收六家RTO和ISO提交的报告，内容涉及大型电力需求设施电网接入和成本分摊的制度改进。