新世界地产为投资华纳兄弟筹集1万亿韩元

据投资银行业界人士7日消息，Shinsegae Property正通过向Meritz Securities发行私募债券筹集约1万亿韩元，用于投资Warner Bros. Discovery（WBD）。这家由E-Mart全资持有的房地产开发子公司计划使用现金储备支付其总计1.4万亿韩元投资承诺中的剩余部分。E-Mart于6日披露，将通过旗下子公司间接投资10亿美元（约1.36万亿韩元），认购Paramount-Skydance与WBD合并交易中发行的新股。该投资旨在利用两家公司的知识产权，在Starfield旗下场所开发体验式设施，并探索将流媒体服务与关联会员计划相连接的合作方式。信用评级机构Nice Credit Rating指出，Shinsegae集团的财务负担正在增加；若计入8月完成的SSG.com财务投资者股权收购，预计E-Mart合并债务比率将从截至6月底的133.7%上升至155.7%。

Shinsegae Property筹划1.4万亿韩元的WBD投资

Shinsegae Property将通过向Meritz Securities发行私募债券筹集约1万亿韩元，其余投资资金来自现有现金储备。投资承诺总额为1.4万亿韩元。E-Mart于6日宣布，其全资子公司将在Paramount-Skydance与WBD合并交易期间间接投资10亿美元，认购新股。该公司正在审议利用两家娱乐公司的知识产权，在Starfield旗下物业打造体验式设施，并将流媒体服务与关联会员计划整合的方案。

Paramount以1100亿美元（含债务）收购WBD

Paramount于2月宣布以810亿美元收购WBD，计入债务后，交易总价值达到1100亿美元。公告发布后，Paramount从包括沙特阿拉伯公共投资基金（PIF）在内的三家中东主权财富基金获得240亿美元股权投资。

Nice Credit Rating评估Shinsegae集团日益加重的财务负担

Nice Credit Rating评估认为，Shinsegae集团的财务负担正在增加。该信用评级机构预计，若计入8月完成的SSG.com财务投资者股权收购，E-Mart合并债务比率将从截至6月底的133.7%上升至155.7%。同期，在假设投资资金全部通过外部借款筹集的情况下，借款依赖度预计将从34.6%上升至39.0%。Nice Credit Rating表示：“考虑到内容合作带来的实质性盈利改善效应需要时间才能显现，我们评估认为，短期内公司相对于盈利能力的财务负担将维持在高于过去的水平。”

Shinsegae Property管理多个大型开发项目

Shinsegae Property正在同时推进多个重大开发项目，包括Hwaseong国际主题公园、东首尔客运站改造项目和Starfield Gwangju。今年，该公司将为2023年发行的3000亿韩元混合证券（永续债）进行再融资，并将发行规模增加至4000亿韩元。

FAQ

Shinsegae Property为投资Warner Bros. Discovery从Meritz Securities筹集多少资金？

Shinsegae Property正通过发行私募债券向Meritz Securities筹集约1万亿韩元。对Warner Bros. Discovery的总投资额为1.4万亿韩元，剩余部分由公司现金储备提供。

Nice Credit Rating如何评价Shinsegae集团的财务状况？

Nice Credit Rating评估认为，Shinsegae集团的财务负担正在增加。该机构预计，E-Mart合并债务比率将从133.7%上升至155.7%，借款依赖度将从34.6%上升至39.0%。该评级机构指出，由于内容合作带来的实质性盈利改善需要时间才能显现，短期内公司相对于盈利能力的财务负担将维持在较高水平。