韩国金融集团债券需求达1.84万亿韩元，获7倍超额认购

韩国金融集团当天吸引了 1.84 万亿韩元的债券需求，其 2500 亿韩元无担保债券发行获得 7.36 倍超额认购。这家评级为 AA- 的韩国债券发行人取得的强劲结果，反映出今年公司债供应有限，以及高评级发行人具有吸引力的利率水平。随着发行人加快筹资步伐，以应对 10 月下半月的货币政策不确定性，韩国公司债市场持续受到投资者青睐，韩国锌业和 JB 金融集团也在同日完成需求预测。

韩国金融集团获得 1.84 万亿韩元债券需求

据投行界消息人士透露，韩国金融集团当天进行 2500 亿韩元公司债发行需求预测，确认总需求达 1.84 万亿韩元。公司将根据需求预测结果，在 5000 亿韩元的限额内考虑增加发行规模。

目标发行额为 1300 亿韩元的 2 年期债券获得 9050 亿韩元需求，而发行额为 1200 亿韩元的 3 年期债券吸引了 9350 亿韩元需求。2 年期债券的发行利率较个别私募债券收益率低 16 个基点，3 年期债券则低 15 个基点。韩国金融集团此前提出的目标公开发行利率区间，是以个别私募债券收益率的算术平均值为基准上下浮动 30 个基点。

公司表示，将利用筹集的资金偿还将于今年 11 月到期的 3000 亿韩元商业票据证券。主承销商包括 Shinhan Investment & Securities、KB Securities、NH Investment & Securities、Kiwoom Securities 和 Hana Securities。

韩国锌业为 5 年期债券发行吸引 4820 亿韩元需求

韩国锌业也在当天进行了需求预测，为发行 1500 亿韩元的 5 年期公司债吸引了 4820 亿韩元需求。该公司评级为 AA+，将根据需求预测结果，在 3000 亿韩元的限额内考虑增加发行规模。

其发行利率较个别私募债券收益率低 8 个基点。韩国锌业表示，将利用筹集的资金偿还本月中旬到期的债务。KB Securities 和 Hana Securities 担任主承销商。

JB 金融集团完成 1000 亿韩元次级债需求预测

JB 金融集团在其 1000 亿韩元次级资本证券的需求预测中获得了总计 1030 亿韩元的认购需求。最终利率预计定为 5.90%。

该利率处于 JB 金融集团需求预测期间提出的 5.20%至 5.90%目标公开发行利率区间的上限。

分析师将强劲需求归因于供应有限和收益率具有吸引力

iM Securities 研究员李承宰表示，今年公司债的持有回报一直颇具吸引力，而供应量并不大。他指出，韩国金融集团和韩国锌业等提供较高利率水平的高评级发行人，其债券需求十分强劲。

李承宰补充称，随着下周假期临近，以及市场对货币政策委员会在 10 月下半月采取谨慎态度的担忧加剧，发行人似乎正在加快发行步伐。

常见问题

韩国金融集团当天发行的债券超额认购倍数是多少？
韩国金融集团为 2500 亿韩元的债券发行获得了 1.84 万亿韩元需求，超额认购倍数为 7.36 倍。2 年期债券在 1300 亿韩元目标发行额的基础上吸引了 9050 亿韩元需求，而 3 年期债券在 1200 亿韩元目标发行额的基础上获得了 9350 亿韩元需求。

韩国金融集团和韩国锌业将如何使用债券发行筹集的资金？
韩国金融集团表示，将利用筹集的资金偿还今年 11 月到期的 3000 亿韩元商业票据证券。韩国锌业表示，将利用资金偿还本月中旬到期的债务。

据分析师称，韩国公司债为何吸引了强劲的投资者需求？
iM Securities 的李承宰将强劲需求归因于今年以来具有吸引力的公司债持有回报以及有限的供应量。他指出，韩国金融集团和韩国锌业等高评级发行人提供了具有吸引力的高利率水平，吸引了大量投资者参与。