美国银行因美光业绩超预期，将AI数据中心市场规模预测上调至2.2万亿美元

当地时间30日，美国银行将2026年至2030年AI数据中心市场预测从此前的1.8万亿美元上调至2.2万亿美元，理由是AI基础设施投资持续增长。半导体分析师Vivek Arya表示，此次修订归因于智能体AI工具加速普及、领先研究实验室之间的竞争日益激烈，以及芯片供应受限。此次上调恰逢美光科技公布第四季度营收542.3亿美元、每股收益33.42美元，超出市场预期，并推动全球半导体股延续由AI需求驱动的涨势。

美国银行将AI数据中心市场预测上调至2.2万亿美元

据雅虎财经当地时间30日援引的一份报告，美国银行半导体分析师Vivek Arya将该行对2026年至2030年AI数据中心相关市场规模的估计上调至2.2万亿美元，预计年均增长率为40%。此前的预测为1.8万亿美元，年增长率为33%。Arya表示，即使尖端模型增加护栏措施，或开发速度放缓，计算需求也不会减少，而是会转向推理工作负载，且推理工作负载的增长速度快于训练工作负载。

费城半导体指数以21倍远期市盈率交易

费城半导体指数目前以12个月远期市盈率21倍交易，美国银行认为这一估值被低估。该行指出，这一水平较ChatGPT推出以来观察到的24倍中位数低12%。Arya补充称，第四季度和第一季度历来是半导体股的季节性强势期。

美光科技公布第四季度营收542.3亿美元，超出预期

美光科技于当地时间30日公布，财年第四季度营收为542.3亿美元，每股收益为33.42美元，超出市场共识，盈利表现也高于预期。公司预计下一季度营收为600亿美元至630亿美元，释放出强劲的增长动能。此前，英伟达、英特尔、Marvell Technology和拉姆研究已于7月和8月公布强劲财报，共同展现出对AI芯片的爆发式需求。

英伟达、英特尔、Marvell Technology、拉姆研究公布7月至8月强劲业绩

英伟达、英特尔、Marvell Technology和拉姆研究均在7月至8月期间公布强劲财报，验证了半导体行业不断飙升的AI芯片需求。这些公司同步展现出的强劲表现凸显了AI基础设施建设的广度，并推动专注于图形处理器、中央处理器、定制芯片和制造设备的芯片企业实现营收增长。

美国银行列出具有短期催化剂的顶级半导体股票

美国银行将英伟达、英特尔、美光科技、Marvell Technology和拉姆研究列为具有短期催化剂的首选股票。该行认为，英伟达的股票回购计划和即将举行的GPU技术大会、英特尔在智能体CPU订单和晶圆代工业务方面的潜在斩获、美光科技于12月启动股票回购、Marvell的分析师日和定制芯片产能爬坡，以及拉姆研究扩大市场份额，都是关键驱动因素。

常见问题

美国银行于当地时间30日就AI数据中心预测采取了什么行动？

美国银行于当地时间30日将2026年至2030年AI数据中心市场预测从1.8万亿美元上调至2.2万亿美元，并将智能体AI的采用、研究实验室之间的竞争以及芯片供应受限列为预计年均增长率达到40%的驱动因素。

美光科技为何在第四季度业绩中超出市场预期？

美光科技于当地时间30日公布，财年第四季度营收为542.3亿美元，每股收益为33.42美元，受强劲的AI芯片需求推动，业绩超出市场预期；这一需求也推动了英伟达、英特尔、Marvell Technology和拉姆研究在7月至8月期间同步实现业绩超预期。

美国银行如何看待费城半导体指数的估值？

美国银行认为，费城半导体指数以12个月远期市盈率21倍交易，估值被低估；该行指出，这一水平较ChatGPT推出以来的24倍中位数低12%，而第四季度和第一季度历来是半导体股的季节性强势期。