SK 集团债券发行获7.2万亿韩元认购，超额认购5倍

SK 集团（评级为 AA+）和 GS Entech 于29日完成公司债需求预测。尽管近期利率呈上升趋势，两项发行仍均获得显著超额认购。SK 计划发行1,500亿韩元债券，吸引了7,200亿韩元的需求，约为发行规模的五倍；GS Entech 计划发行600亿韩元债券，吸引了860亿韩元的需求。投资者的强烈响应反映出韩国市场对高质量公司债的持续需求，两家公司均寻求为到期债务进行再融资。SK 计划将募集资金用于偿还10月到期的商业票据（CP），GS Entech 则将为下月6日到期的600亿韩元债券进行再融资。

SK 吸引7,200亿韩元债券需求

SK 于29日针对1,500亿韩元无担保债券发行进行需求预测，共收到7,200亿韩元的需求。据投行业界消息，公司可能根据需求预测结果考虑将发行规模扩大至2,500亿韩元。

按期限划分，目标发行规模为1,000亿韩元的3年期分档吸引了5,600亿韩元的需求；发行规模为500亿韩元的5年期分档吸引了1,600亿韩元的需求。3年期债券的点差设定为低于个别民评收益率4bp（1bp = 0.01个百分点），5年期债券的定价则低于民评收益率2bp。

SK 以个别民评收益率算术平均值为基准，设定了上下浮动30bp的目标利率区间。公司表示，募集资金将用于偿还包括10月到期商业票据（CP）在内的债务；如增加发行规模，新增募集资金也将全部用于偿还债务。SK Securities 和 KB Securities 担任主承销商。

GS Entech 获得860亿韩元债券认购

GS Entech 也于29日针对无担保债券进行需求预测。据投行业界消息，GS Entech 发行的600亿韩元债券共收到860亿韩元的需求。

按期限划分，目标发行规模为250亿韩元的2年期分档吸引了410亿韩元的需求；发行规模为350亿韩元的3年期分档吸引了450亿韩元的需求。GS Entech 以 GS Global 个别民评收益率算术平均值为基准，设定了上下浮动30bp的目标利率区间。尽管披露为无担保债券，GS Global 仍为这些债券的本金和利息支付提供担保。

2年期债券的点差设定为与 GS Global 个别民评收益率持平，3年期债券的定价则高于民评收益率4bp。公司计划将募集资金用于偿还下月6日到期的600亿韩元公司债。五家主承销商为 Korea Investment & Securities、KB Securities、Daishin Securities、Mirae Asset Securities 和 Shinhan Investment Corp。

常见问题

SK 于29日进行的债券需求预测结果如何？

SK 计划发行的1,500亿韩元债券吸引了7,200亿韩元的总需求，约为发行规模的五倍。目标发行规模为1,000亿韩元的3年期分档获得了5,600亿韩元的需求，发行规模为500亿韩元的5年期分档吸引了1,600亿韩元的需求。

SK 将如何使用债券发行募集资金？

SK 表示，募集资金将用于偿还包括10月到期商业票据（CP）在内的债务。如果公司将发行规模扩大至2,500亿韩元，新增募集资金也将全部用于偿还债务。

GS Entech 债券发行的条款是什么？

GS Entech 的600亿韩元债券发行包括2年期分档（250亿韩元）和3年期分档（350亿韩元）。前者的定价与 GS Global 个别民评收益率持平，后者的定价高于民评收益率4bp。GS Global 为本金和利息支付提供担保，募集资金将用于偿还下月6日到期的债券。