金融监督院院长李福贤宣布加强对证券公司销售行为的监管

韩国金融监督院（FSS）院长 Lee Chan-jin 于 5 月 29 日宣布，该监管机构将加强对损害投资者信任的证券公司销售行为的监督和检查。在首尔汝矣岛韩国金融投资协会举行的 23 家证券公司 CEO 会议上，Lee 表示，证券公司必须承担与投资者共同成长的责任，并强调，如果没有稳固的投资者信心，证券行业的未来就无法得到保障。此次公告发布之际，证券行业上半年利润已接近 2025 年全年水平，而今年市场波动加剧，导致大量个人投资者遭受损失。Lee 指出，证券公司创纪录的盈利与散户投资者投资结果之间不断扩大的差距，是需要通过重点监管进行结构性纠正的核心监管问题。

FSS 宣布加强对证券公司销售行为的监督

Lee 表示，FSS 将集中监督和检查资源，彻底调查并从根本上改善损害投资者信任的行为。他强调，作为资本市场增长的主要受益者，证券公司必须将投资者利益置于首位，改变目前未能做到这一点的经营方式。院长呼吁证券公司超越法定信息披露义务，加强投资者教育，确保客户充分了解潜在损失。

Lee 批评公司与散户投资者之间的盈亏差距

院长指出，今年市场的大幅波动给许多个人投资者造成了困难。他承认，公众一直在批评证券公司持续获利，而大量投资者却只能承受损失。Lee 表示，今年上半年，证券行业取得了接近上一年度全年业绩的非凡成绩，因此公司必须对支撑其发展的投资者群体承担共同成长的责任。

院长呼吁扩大社会贡献并加强投资者教育

Lee 指出，尽管证券公司的规模和作用不断扩大，但其社会贡献水平明显落后于银行业等其他金融领域。他要求证券公司履行与自身增长相称的社会责任。院长还要求公司加强投资者教育，确保客户充分了解可能遭受的损失，不能仅满足于履行法定说明义务。

监管机构瞄准误导性广告和隐性成本

FSS 院长特别批评了持续存在的虚假及夸大宣传行为，以及将隐性成本转嫁给投资者的做法。Lee 表示，这些未将投资者利益置于首位的行为必须得到纠正。FSS 今后将通过重点监督和检查，彻底调查损害投资者信任的行为。

Lee 敦促提高股东回报并管理流动性风险

Lee 呼吁证券公司在股息等股东回报方面为一般企业树立标杆，并指出，尽管部分公司近期开始注销库存股，但市场预期仍未得到满足。他还强调，需要谨慎管理保证金贷款和流动性风险。院长表示，集中投向特定股票的保证金贷款已被确定为助长市场羊群效应和加剧波动的因素。他建议，短期融资依赖度较高的公司应关注利率上升期间的资金错配，并为计划于明年实施的经调整流动性比率制度做好准备。

常见问题

FSS 院长 Lee Chan-jin 于 5 月 29 日宣布了什么？

Lee Chan-jin 宣布，金融监督院将加强对损害投资者信任的证券公司销售行为的监督和检查；他是在首尔汝矣岛韩国金融投资协会举行的 23 家证券公司 CEO 会议上作出这一宣布的。

FSS 为什么要针对证券公司的销售行为？

FSS 正在应对证券公司创纪录的上半年利润接近 2025 年全年水平与许多个人投资者在今年市场波动加剧期间遭受重大损失之间不断扩大的差距，同时也在处理误导性广告和将隐性成本转嫁给投资者等持续存在的问题。