韩国银行在利率波动与抵押贷款规定下制定2025年业务计划

据 Yonhap Infomax 9 月 27 日报道，韩国银行业将在下月秋夕假期结束后开始为 2025 年业务规划开展基础工作。准备工作包括分析利率和监管变化将如何影响盈利能力，并审视扩大贷款规模的资本能力。今年出乎意料的利率走势给运营带来了负担，而监管机构已宣布提高某些抵押贷款的风险权重，使银行对来年的测算更加复杂。

银行计划下月审查风险指标和资本标准

据 27 日金融界消息，银行计划从下月开始审查明年业务计划所需的风险计量指标和资本管理标准。尽管距离年末还有数月，银行表示，考虑到重大议题审议所需的风险管理委员会日程安排，必须至少提前两个月开始准备。

在这一过程中，银行每年都会重新估算用于贷款利率计算和拨备估算的违约概率（PD）和违约损失率（LGD），并研究变化后的金融环境和系统将如何影响银行的风险负担。银行还会结合业务和财务计划，协调风险加权资产（RWA）、行业特定风险敞口限额以及资本管理计划。这为确定明年各领域的增长潜力奠定基础。

利率波动给今年的债券业务带来挑战

在宏观环境中，利率是银行最为担忧的问题。去年银行制定今年业务计划时预计利率会下降，但实际市场走势有所不同，给债券业务带来了困难。利率上升造成的债券估值亏损扩大了最初计划与实际利润之间的差距。

在准备明年计划时，银行必须评估加息趋势将持续多久，以及利率最终将在什么水平企稳。利率预测不仅会影响资金费用和运营，也会影响对贷款需求的判断。银行还必须审视高利率环境下各贷款领域的稳健性。即使逾期情况最终好于最初担忧，利率高企对借款人还款能力的影响仍令人担忧。

银行业认为，如果高油价带来的通胀压力持续存在，基准利率上调可能会延续至明年上半年。银行正通过考虑今年第四季度和明年上半年各再加息一次的情景，评估其对借款人还款负担和稳健性的影响。

监管机构根据 8·13 措施宣布抵押贷款风险权重调整

抵押贷款资本监管变化是影响明年运营的一项重要政策变量。金融监管机构在 8·13 措施中宣布，将高额/高 DSR 抵押贷款和高价住房/高 LTV 抵押贷款纳入高风险抵押贷款类别，并提高风险权重，随后与银行业讨论了具体标准。

监管机构审查了贷款金额超过 4 亿韩元且 DSR 超过 35% 的贷款，并估计这类贷款平均约占银行抵押贷款总余额的 10%。银行根据监管机构提出的多种情景分析了对资本充足率的影响。更高的风险权重意味着相同贷款规模需要投入更多资本，因此有必要在贷款供应和资本配置计划中予以反映。

尽管关于详细适用标准和实施时间的讨论仍在继续，但筹备明年计划的银行必须提前评估影响。一名银行业人士表示：“从风险管理角度看，制定明年业务计划的相关任务集中在第四季度。”他解释说：“我们必须提前审查需要反映在资本管理以及各种政策或系统中的事项。”

常见问题

韩国银行业下月将如何进行 2025 年规划？
据 9 月 27 日金融界消息，韩国银行业将从下月开始审查 2025 年业务计划所需的风险计量指标和资本管理标准。准备工作包括重新估算违约概率和违约损失率指标，并协调风险加权资产和资本管理计划。

为什么利率给韩国银行业今年带来了挑战？
银行去年制定今年业务计划时预计利率会下降，但实际市场走势有所不同，给债券业务带来了困难。利率上升造成的债券估值亏损扩大了最初计划与实际利润之间的差距，给运营带来了负担。

监管机构在 8·13 措施中宣布了哪些抵押贷款监管变化？
金融监管机构宣布，将高额/高 DSR 抵押贷款和高价住房/高 LTV 抵押贷款纳入高风险类别，并提高风险权重。监管机构审查了贷款金额超过 4 亿韩元且 DSR 超过 35% 的贷款，并估计这类贷款平均约占银行抵押贷款总余额的 10%。