韩国信用卡公司扩大海外融资，债券利率升至4.6%

韩国信用卡公司在 9 月扩大了海外融资，随着国内卡债利率自 2023 年 11 月以来首次超过 4.6%。AA+ 级 3 年期卡债利率本月达到 4.642%，较第一季度末约 4.0% 上升逾 60 个基点。包括 Woori Card 和 Hana Card 在内的公司去年未进行海外融资，但今年发行了海外资产支持证券（ABS），以实现融资来源多元化。

9 月卡债利率超过 4.6%

据 25 日债券市场消息，AA+ 级 3 年期私募卡债利率本月升至 4.642%，超过 4.6% 的门槛。这是该利率自 2023 年 11 月以来首次超过 4.6%。该级别卡债利率在第一季度末约为 4.0%，但半年内跃升超过 60 个基点。

AA+ 级卡债 3 年期利率走势。来源：Yonhap Infomax

信用卡公司发行数十亿美元海外 ABS 并获得银团贷款

Woori Card 上半年发行了 2 亿美元海外 ABS，并在下半年签署了 3 亿美元银团贷款协议。Hana Card 于 7 月成功发行了 3 亿美元海外 ABS。

KB Kookmin Card 通过海外 ABS 筹集了 10 亿美元。Lotte Card 通过海外 ABS 筹集了 9 亿美元。Shinhan Card 发行了 2.5 亿美元海外 ABS 和 4 亿美元福尔摩沙债券。据报道，Shinhan Card 计划在第四季度追加发行。

Hyundai Card 于 7 月和 9 月分别发行了 3 亿美元海外 ABS。Samsung Card 通过海外 ABS 共筹集了 8 亿美元，与去年持平。

一位信用卡公司官员表示：“考虑到近期利率水平走高，与去年年底相比，我们提高了外币融资的占比，同时推进融资成本削减和融资来源多元化。”该官员补充道：“我们正在关注 CRS 利率和投资者需求状况，以便在下半年推进额外的外币融资，从而降低融资成本并实现融资来源多元化。”

截至 8 月底卡贷利率升至 14.1%

不断上升的融资利率也正在影响卡贷利率。据韩国金融投资协会统计，截至 8 月底，8 家专营信用卡公司的卡贷平均利率为 14.1%，高于年初 13% 区间后段的水平。

信用卡公司此前通过下调高信用借款人的卡贷利率来管理逾期率，但由于近期利率上升，平均利率已回到一年前的水平。截至去年 8 月底，8 家信用卡公司的卡贷平均利率也处于 14.1% 左右。

另一位信用卡公司官员表示：“我们将关注包括公募债券、私募债券、银团贷款和 ABS 在内的各种融资工具，并根据市场状况，在融资时采用当时最具竞争力的方式筹集资金。”

常见问题

是什么原因促使韩国信用卡公司在 9 月增加海外融资？

国内卡债利率本月超过 4.6%，达到 2023 年 11 月以来的最高水平。AA+ 级 3 年期卡债利率达到 4.642%，较第一季度末约 4.0% 上升逾 60 个基点。这促使信用卡公司扩大海外资产支持证券发行和银团贷款，以降低融资成本并实现融资来源多元化。

韩国信用卡公司今年通过海外融资筹集了多少资金？

KB Kookmin Card 通过海外 ABS 筹集了 10 亿美元。Lotte Card 筹集了 9 亿美元。Samsung Card 筹集了 8 亿美元。Shinhan Card 发行了 2.5 亿美元海外 ABS 和 4 亿美元福尔摩沙债券。Woori Card 发行了 2 亿美元 ABS，并签署了 3 亿美元银团贷款协议。Hana Card 发行了 3 亿美元 ABS。Hyundai Card 于 7 月和 9 月分别发行了 3 亿美元 ABS。