Tradr ETFs首席执行官为杠杆ETF辩护，反驳有关韩国股市波动性的说法。

Tradr ETFs 首席执行官 Russell Tenser 在近期接受 Korean Economy TV 采访时，为单一股票杠杆交易所交易基金（ETF）进行辩护，反驳其是韩国股市波动的主要原因这一说法。Tenser 表示，杠杆 ETF 仅占杠杆投资工具总量的一小部分，后者还包括投资者多年来一直使用的保证金交易、期权和合约。这位首席执行官的言论回应了韩国股市持续进行的一场争论，即单一股票杠杆 ETF 产品对市场稳定性和价格波动的影响。

Tenser 将市场波动归因于高频交易

Tenser 表示，杠杆 ETF 之所以快速增长，是因为它们为投资者提供了相对便捷且具成本效益的方式，以获取所需的风险敞口，而不是因为它们造成了市场波动。Tenser 说：“市场波动是市场本身的函数”，并强调“杠杆 ETF 只是整个市场中非常小的一部分”。他承认，杠杆 ETF 的每日再平衡交易可能会在临近收市时影响特定股票的供需，但他认为，仅凭这一点无法解释整个股市的波动。

谈及外国投资者的高频交易时，Tenser 部分认同此类活动可能放大波动。他说：“高频交易可能造成部分波动”，并补充道，“他们使用的主要工具可能是衍生品和保证金交易，而不是 ETF。”他表示，要应对高频交易风险，需要审视合约、期权和现货市场之间的联动关系，而不是只关注单一股票 ETF 监管。

Tradr ETFs 首席执行官警告不要长线持有杠杆产品

Tenser 指出，单一股票杠杆产品是为短线交易而设计的，不适合长线持有。跟踪每日两倍收益的产品每天都会重置，这意味着在波动市场中，累计收益可能与标的资产收益的两倍存在显著差异。

韩国市场的科技股集中度高于美国

Tenser 观察到，与美国相比，韩国股市的科技股集中度更高，这可能导致更大的波动。他表示，只要由 AI 投资推动的盈利改善持续，预计市场将在今年剩余时间内呈现上行趋势。

谈及美国股票时，Tenser 将当前阶段描述为由 AI 基础设施投资支撑的强劲盈利与高利率及地缘政治紧张局势风险之间的对抗。他说：“创纪录的增长和盈利正出现在 AI 部署之后的领域”，并补充道，“伊朗战争以及油价和大宗商品价格上涨引发的冲击，可能限制市场的上行空间。”

Tradr ETFs 管理着超过 70 亿美元的资产

Tradr ETFs 专注于杠杆和反向产品，韩国投资者约占其管理资产总额的 10%。该公司作为 AXS Investments 旗下品牌运营，管理着 65 只杠杆 ETF，资产规模超过 70 亿美元。AXS Investments 于 2022 年向美国市场推出了首批单一股票杠杆和反向 ETF。

常见问题

Russell Tenser 如何评价杠杆 ETF 导致韩国股市波动这一说法？

Tradr ETFs 首席执行官 Russell Tenser 在近期接受 Korean Economy TV 采访时表示，杠杆 ETF 仅占杠杆投资工具总量的一小部分，并不同意单一股票杠杆 ETF 是韩国股市波动主要原因的说法。他强调，市场波动是市场本身的函数，而杠杆 ETF 只是整个市场中非常小的一部分。

Tenser 为什么将股市波动归因于高频交易？

Tenser 承认，高频交易可能造成部分市场波动，并指出高频交易者使用的主要工具可能是衍生品和保证金交易，而不是 ETF。他表示，要应对高频交易风险，需要审视合约、期权和现货市场之间更广泛的联动关系，而不是只关注单一股票 ETF 监管。

Tradr ETFs 管理多少资产，韩国投资者占比是多少？

Tradr ETFs 通过 65 只杠杆 ETF 管理着超过 70 亿美元的资产，其中韩国投资者约占管理资产总额的 10%。该公司作为 AXS Investments 旗下品牌运营，后者于 2022 年向美国市场推出了首批单一股票杠杆和反向 ETF。