软银启动编号为$11B 的债券发行，以10%的收益率为投资OpenAI筹集资金。

SoftBank 于 9 月 21 日启动了规模超过 110 亿美元的债券发行，收益率接近 10%。此次债券发行所得将用于为 OpenAI 第三笔 100 亿美元投资批次提供资金。该批次预计于 10 月 1 日完成交割，同时所得资金还将用于为今年早些时候安排的过桥贷款进行再融资。此次发行之际，获评级机构评为 BB+ 的 SoftBank 正通过高收益债券市场融资，以支持近期历史上规模最大的单一公司科技投资承诺之一。

SoftBank 通过美元和欧元批次构建 110 亿美元债券发行

此次发行包括总额 100 亿美元的美元计价高级无抵押票据，期限分为 3.5 年、5.5 年和 7.5 年。SoftBank 还将发行约合 10 亿美元的欧元计价票据，期限为 4 年和 6 年。

预计美元批次的收益率将在 9% 至 10% 之间，欧元批次的收益率预计将在 8% 区间中段。SoftBank 此前于 4 月发行债券，其中一批 10 年期债券的票面利率为 8.5%。

SoftBank 的信用评级为 BB+，处于投机级区间，比投资级低一个等级。

正式启动前投资者需求超过 200 亿美元

初步意向认购额超过 200 亿美元，几乎是 SoftBank 筹资金额的两倍。在交易正式启动前，早期订单已超过 80 亿美元。

预计定价将在 9 月 24 日左右进行，结算时间定于 9 月 29 日。该时间安排使 SoftBank 能够在 10 月 1 日 OpenAI 投资批次截止日期之前获得资金。

SoftBank 向 OpenAI 承诺第三笔 100 亿美元投资

这笔将于 10 月完成交割的 100 亿美元投资，是目前科技史上规模最大的单一公司投资承诺之一，也是该承诺的第三笔。SoftBank 今年一直系统性地利用债务市场为这些投资承诺融资。

110 亿美元交易考验高收益债券市场

这笔规模超过 110 亿美元的交易跻身近期规模最大的高收益公司债券交易之列。该交易在二级市场上的表现，将显示在当前利率环境下，投资者对由杠杆推动的 AI 投资的承受度。

常见问题

SoftBank 通过出售债券筹集 110 亿美元是为了什么？

SoftBank 正筹集资金，用于为预计于 10 月 1 日完成交割的 OpenAI 第三笔 100 亿美元投资批次提供资金，并为今年早些时候安排的过桥贷款进行再融资。

SoftBank 在其债券批次中提供什么收益率？

美元计价批次的预计收益率将在 9% 至 10% 之间，而欧元计价批次的收益率预计将在 8% 区间中段。

SoftBank 的债券发行获得了多少投资者需求？

初步意向认购额超过 200 亿美元，几乎是 SoftBank 筹集的 110 亿美元的两倍；在正式启动前，早期订单已超过 80 亿美元。