Vingroup在韩国发行4万亿韩元债券，利率为7%，而越南利率为11%

Vingroup 是越南最大的私营企业，正计划于下月中旬在韩国发行规模为 3万亿至4万亿韩元的公司债券。此举体现了其对融资利率的优化策略：Vingroup 能够在韩国以约 7% 的利率获得资金，而无需在越南支付超过 11% 的利率。高利率和货币疲软正推动新兴市场企业寻求成本更低的韩国融资，Vingroup 发行的 Arirang 债券将成为越南大型企业首次进行此类发行。

Vingroup 聘请 KB Securities、Kiwoom Securities 和 Shinhan Investment Securities 负责债券承销

据 22 日投资银行业消息，Vingroup 正计划于下月中旬在韩国发行期限为三年、规模为 3万亿至4万亿韩元的公司债券。外国公司以韩元发行的债券被称为 Arirang 债券，此次发行将面向韩国境内机构投资者进行私募配售。该公司已获得约 3 万亿韩元的投资需求。KB Securities、Kiwoom Securities 和 Shinhan Investment Securities 将担任此次发行的主承销商和承销商。

利率差异促使融资成本降低 4 个百分点

Vingroup 向韩国投资者支付的实际利率约为年利率 7%。尽管这一利率高于韩国国内高信用等级公司债券的利率，但与越南相比，对 Vingroup 而言仍意味着显著更低的融资成本。近期越南贷款利率已升至 10% 区间，如果 Vingroup 在当地发行公司债券，融资利率将超过年利率 11%。通过在韩国发行韩元债券，该公司按单利计算可将融资成本降低约 4 个百分点。尽管韩元债券市场利率不断上升，但与越南相比，其融资成本仍具有吸引力。

韩国机构投资者获得高收益信用投资机会

从投资者角度来看，Vingroup 债券作为高收益信用产品受到关注。越南的主权信用评级低于韩国，因此其利率高于韩国国内高信用等级公司债券，能够吸引寻求高收益债券的机构投资者。

常见问题

Vingroup 将于下月中旬在韩国发行什么？

Vingroup 将于下月中旬在韩国面向韩国境内机构投资者进行私募配售，发行期限为三年、规模为 3万亿至4万亿韩元的公司债券。

Vingroup 为什么选择在韩国而不是越南发行债券？

Vingroup 可以在韩国以约 7% 的利率获得资金，而在越南则需支付超过 11% 的利率，从而将融资成本降低约 4 个百分点。

哪些证券公司负责承销 Vingroup 的债券发行？

KB Securities、Kiwoom Securities 和 Shinhan Investment Securities 将担任此次债券发行的主承销商和承销商。