韩国个体经营借款人逾期率接近 2%，多重债务违约率达到 12.7%

据韩国银行22日发布的《金融稳定报告》，韩国个体经营者借款人的贷款逾期率在第二季度达到1.99%，自2015年6月以来首次接近2%这一关口。在已出现逾期的借款人中，80.9%在下一季度仍处于逾期状态，高于去年年底的78.4%。韩国银行在7月和8月分别将利率上调至2.75%和3.00%后，情况进一步恶化。由于逾期率通常会在加息约15个月后作出反应，人们担心加息的全部影响尚未显现。

贷款增长放缓，脆弱借款人逾期率升至12.71%

截至第二季度末，个体经营者借款人的未偿贷款总额为1,098.5万亿韩元，较去年年底增加5.6万亿韩元。个体经营贷款增加9.2万亿韩元至749.8万亿韩元，家庭贷款则减少3.6万亿韩元至348.7万亿韩元。尽管贷款增长放缓，脆弱借款人的还款状况却有所恶化。脆弱个体经营者借款人是指从三家或以上金融机构获得贷款，且处于收入最低30%档次或信用评分为664分及以下的借款人，其逾期率达到12.71%，为去年第一季度以来一年零四个月的最高水平。

持续逾期的借款人比例也有所上升。逾期持续率衡量的是出现逾期的借款人在下一季度仍处于逾期状态的比例，该指标从去年年底的78.4%升至第二季度的80.9%。同期，脆弱借款人的逾期持续率从81.2%升至82.3%。

加息约15个月后，逾期率出现反应

韩国银行在7月将基准利率从2.50%上调至2.75%，并于8月进一步上调至3.00%。据该央行分析，按未偿余额计算的银行贷款利率在基准利率上调约5个月后反应最为显著，而逾期率则在约15个月后反应最为强烈。对于脆弱家庭借款人和中小企业，加息影响通常在约9个月后集中显现。

鉴于利息负担预计将进一步增加，人们越来越担心个体经营者借款人和企业的还款状况将持续恶化。韩国银行估计，基准利率上调0.25个百分点，将使家庭利息负担增加约3.3万亿韩元，使企业利息负担增加约3.7万亿韩元，新增成本合计约7万亿韩元。

基准利率上调0.25个百分点，使企业利息负担增加3.7万亿韩元

内需型行业的状况仍然充满挑战。在截至去年年底接受外部审计的企业中，边际企业——即连续三年利息保障倍数低于1的企业——占比达到19.1%，较前一年上升2.0个百分点。这表明越来越多的企业无法用盈利覆盖利息支出。在许多个体经营者从事经营活动的住宿和餐饮服务业中，边际企业占比为28.4%；房地产行业的比例更高，达到43.7%。

边际企业占接受外部审计企业的19.1%

截至第一季度末，利息保障倍数低于1的脆弱企业占比升至46.3%，高于去年年底的41.6%，上升4.7个百分点。延世大学经济学教授Kim Jung-sik指出，个体经营者贷款通常与家庭贷款重叠，而市场结构从线下购物转向线上购物，加上利率上升，正在增加借款人的负担。

常见问题

目前韩国个体经营者借款人的逾期率是多少？
据韩国银行22日发布的《金融稳定报告》，个体经营者借款人的逾期率在第二季度达到1.99%，自2015年6月以来首次接近2%。

加息需要多长时间才会影响逾期率？
据韩国银行分析，逾期率在基准利率上调约15个月后反应最为显著，而银行贷款利率会在利率变动约5个月后作出调整。对于脆弱家庭借款人和小型企业，加息影响通常在约9个月后集中显现。

脆弱多重负债个体经营者借款人的逾期率是多少？
从三家或以上金融机构获得贷款，且处于收入最低30%档次或信用评分为664分及以下的脆弱个体经营者借款人，其第二季度逾期率为12.71%，达到一年零四个月以来的最高水平。