Meritz Fire中断3年后恢复银保业务

梅里茨火灾海上保险上月恢复了银行保险渠道销售，推出利率约为 4.5% 的储蓄保险产品，标志着其在 2023 年关闭该渠道后重返银行分销。该保险公司在利率持续上升之际重新进入银行保险市场，以扩大其储蓄产品组合，同时延续其于 2022 年进军企业担保投资合同（GIC）市场的布局。此举反映出保险公司在 2023 年引入 IFRS 17 会计准则后对储蓄产品进行重新评估，战略方向因此发生转变；此前，在新的合同服务边际（CSM）框架下，储蓄产品受到不利的会计处理，导致非寿险公司对银行保险业务望而却步。

近年来，梅里茨火灾海上保险根据市场状况调整其银行保险业务。该公司于 2022 年进入企业 GIC 市场，而由于银行保险是销售采用本金和利息保证模式的储蓄产品的主要渠道，该保险公司将重返这一渠道作为扩大产品组合的一部分。在非寿险公司中，现代海上火灾保险、DB 保险和 KB 保险仍继续利用银行保险渠道。三星火灾海上保险也与梅里茨火灾海上保险同期退出了银行保险市场。

2023 年 IFRS 17 会计准则降低了银行保险的吸引力

2023 年引入 IFRS 17 会计准则后，银行保险对非寿险公司而言吸引力下降。在新框架下，CSM 成为保险业务的核心指标，但储蓄保险产品会被记录为负债，保险公司最终必须将其返还给保单持有人，因此对 CSM 的贡献极小。这种会计处理促使包括三星火灾海上保险在内的主要非寿险公司退出银行保险市场。银行保险渠道主要销售储蓄保险产品，而在新的监管环境下，这些产品对非寿险公司的益处有限。

利率上升改善储蓄产品的经济效益

当前的利率环境重新展现了储蓄保险产品的优势。这些产品通常采用一次性缴费方式，使保险公司能够获得短期流动性。保险公司可以运用这部分流动性产生投资收益，从而有望增加经营利润。考虑到保单持有人通常会持有保单约五年后才退保，利率上升为保险公司将这些资金用作投资资本创造了有利条件，而利率下降则会增加负债压力。

金融监管机构去年放宽了银行保险销售配额

金融监管机构采取措施振兴银行保险业务，这是由于银行保险产品结构简单且销售责任明确，误导销售率较低。此前的规定禁止银行通过银行保险渠道销售单一保险公司的产品超过 25%。监管机构去年放宽了这些限制，将寿险公司的上限提高至 50%，将非寿险公司的上限提高至 75%。梅里茨火灾海上保险的一名代表表示，公司认定储蓄保险产品在当前利率上升环境下具有市场可行性，因此重新进入银行保险市场。

常见问题

梅里茨火灾海上保险上月在银行保险方面采取了什么措施？
梅里茨火灾海上保险上月恢复了银行保险渠道销售，在 2023 年关闭该渠道后推出了利率约为 4.5% 的储蓄保险产品。

梅里茨火灾海上保险为何在 2023 年关闭银行保险业务？
2023 年引入 IFRS 17 会计准则后，储蓄保险产品的吸引力下降，因为这些产品在 CSM 框架下被记录为负债，对非寿险公司的财务指标贡献极小。

金融监管机构去年如何改变银行保险销售规则？
监管机构去年将银行保险渠道中单一保险公司的销售上限从 25% 提高至寿险公司的 50% 和非寿险公司的 75%，以鼓励市场活跃度。