Tuttle Capital 首席执行官批评备兑看涨期权，推荐卖出看跌期权价差交易。

Tuttle Capital Management 首席执行官 Matthew Tuttle 于 8 日在首尔汝矣岛举行的新闻发布会上表示，债券目前并非可投资资产；由于上行潜力有限，备兑看涨期权策略并不明智。Tuttle 推荐将看跌期权信用价差策略作为替代方案，该策略能够在保留上行敞口的同时产生现金流。Tuttle Capital Management 以针对 SpaceX 和 SK Hynix ADR 等单只股票推出的 T-Rex 2x 杠杆 ETF，以及追踪华尔街知名人士的反向 ETF 而闻名，这为该公司赢得了“华尔街解药”的昵称。

Tuttle 批评备兑看涨期权和债券投资策略

Tuttle 在发布会上对备兑看涨期权和传统债券投资表示怀疑。他表示，备兑看涨期权策略存在结构性缺陷，要求投资者放弃股票的升值潜力。作为替代方案，Tuttle 提出了通过卖出看跌期权来获取收益的看跌期权信用价差策略。Tuttle Capital 运营着采用这一方法的“Income Blast”ETF。

谈及债券时，Tuttle 表示，考虑到巨额债务水平以及高达 11%—12% 的美国实际通胀率，长线利率上升不可避免。他宣布，在债券收益率达到这一水平之前，债券都属于不可投资资产。

Tuttle 驳斥单股杠杆 ETF 导致市场波动的说法

Tuttle 强烈驳斥了单股杠杆产品导致近期韩国股市下跌的说法。他表示，波动性上升并非源于产品本身，而是投资者需求推动了产品发行。Tuttle 还补充称，如果没有这些产品，投资者只会转向合约或期权等其他衍生品市场。

Tuttle 确认网络行业为下一投资主题

Tuttle 将网络行业确定为一个前景广阔的主题，并称其是 AI 基础设施的瓶颈。他表示，如果半导体是过去的瓶颈，那么如今用于芯片间连接的光子学就是关键所在。Tuttle 认为，现有铜线无法应对 AI 所需的传输量和散热问题。他建议专注于具有非对称盈利机会的主题，包括受益于 AI 和太空产业、具有真实价值的能源股票。

常见问题

Matthew Tuttle 于 8 日推荐了什么投资策略？

Matthew Tuttle 推荐将看跌期权信用价差策略作为备兑看涨期权的替代方案，并表示该方法能够在保留股票升值潜力的同时产生现金流。

Tuttle 为什么为单股杠杆 ETF 辩护？

Tuttle 表示，是投资者需求推动了产品发行，而非产品发行催生了需求；如果没有这些产品，投资者就会转向合约或期权等其他衍生品市场。