FSS 调查 Bithumb：前 10 大账户贡献了 70% 的比特币交易量

韩国金融监督院正在调查加密货币交易所 Bithumb。此前，该平台于6日下午6点终止了 API 交易手续费减免活动。金融监督院启动调查的原因是，在韩国比特币价格于上月飙升至每枚超过1亿韩元期间，前10个账户一度占据比特币交易量的70%。Bithumb 自上月21日起提供免费 API 交易手续费，但17天后结束了这项促销活动。此次调查旨在查明，手续费减免政策是否导致交易量人为集中，并可能在韩国主要加密货币交易所之一引发市场操纵。

Bithumb 17天后终止 API 交易手续费减免

据加密货币行业8日消息，Bithumb 自6日下午6点起，对通过开放 API 进行的所有韩元市场交易对恢复收取原有交易手续费。该交易所自上月21日起免除开放 API 交易的全部手续费，且未设定结束日期，仅表示该优惠将持续至另行通知。Bithumb 于6日宣布提前终止活动，即在活动开始17天后结束优惠。

开放 API 交易允许投资者根据预设的程序条件自动执行订单，而无需手动点击买入或卖出按钮。该方式能够在短时间内快速自动执行买卖订单，主要被量化投资者和拥有大量资本的专业交易者使用。

前10个账户占据比特币交易量的70%

上周，在该交易所比特币总交易量中头部用户的集中度大幅上升引发争议后，金融监督院开始审查 Bithumb 头部账户的交易记录。上月比特币价格再次飙升至每枚超过1亿韩元时，前10个账户在 Bithumb 比特币交易量中的占比一度升至70%。以太坊和 Ripple 也出现了头部账户交易集中度大幅上升的类似情况。

在价格反弹期间，交易集中现象进一步加剧。加密货币交易所的市场份额按交易量占比计算，因此交易量对行业参与者至关重要。

金融监督院审查交易记录和账户关联

金融监督院正在审查 Bithumb 在交易高度集中期间免除开放 API 交易手续费的具体情况。价格上涨期间的手续费减免可能会迅速推高交易量。然而，手续费减免也可能鼓励大规模、重复性交易。在免收手续费的情况下，同一实体可以通过反复买入和卖出轻易夸大交易量。金融监督院正在调查头部账户之间是否存在关联，以及是否存在市场操纵的可能性。

一名金融监督院官员表示：“如果 API 交易免收手续费，交易可能会频繁发生。我们正在进行检查，因为巨额交易量和人为形成的价格可能引发市场操纵问题，但现阶段很难断定是否发生了市场操纵。”

Bithumb 表示活动终止与监管调查无关

Bithumb 坚称，终止手续费减免活动与金融监督院的监管调查无关。一名 Bithumb 官员表示：“我们从活动开始时就已宣布，活动可能会根据公司情况提前终止。考虑到运营状况，我们按照此前披露的程序终止了活动。”

关于交易集中度问题，该官员解释称：“前10个账户并非固定用户，而是会随着资产和时间点持续变化的集合体。活跃用户的交易量在牛市中迅速增加是一种普遍现象，并不是由特定少数账户主导的持续性、有组织交易。”

常见问题

Bithumb 于6日在 API 交易手续费方面采取了什么措施？

Bithumb 自6日下午6点起，对通过开放 API 进行的所有韩元市场交易对恢复收取原有交易手续费，结束了自上月21日开始的手续费减免。

金融监督院为什么调查 Bithumb 的交易模式？

在上月价格飙升期间，前10个账户占据比特币交易量的70%。金融监督院因此启动调查，以审查手续费减免政策是否导致交易量人为集中，并可能引发市场操纵。