AI转型之际，Jefferies推荐数据平台和网络安全股

Jefferies 分析师 Brent Thill 于当地时间 3 日建议将数据平台和网络安全公司视为软件行业中具有吸引力的投资标的，因为市场对人工智能取代现有软件公司的担忧有所缓解。Thill 表示，领先的人工智能公司更有可能与行业领导者合作，而不是在内部开发所有与软件相关的能力，并强调核心记录系统、专有数据和高粘性的客户工作流仍然是强大的经济护城河。这些推荐正值软件行业从此前因“SaaS 末日”担忧导致的下跌中复苏之际——这种担忧认为，人工智能将取代软件即服务（SaaS）公司。

Jefferies 将 Snowflake 和派拓网络列为首选股票

据 CNBC 报道，Jefferies 认为，在软件行业内，数据平台和网络安全是比应用软件更具吸引力的投资领域。该公司将 Snowflake（NYSE: SNOW）、分析软件公司 Dynatrace（NYSE: DT）以及网络安全公司派拓网络（NASDAQ: PANW）和 Okta（NASDAQ: OKTA）列为首选股票。Thill 特别指出，Snowflake 和非上市公司 Databricks 最有望帮助企业理解业务数据，并利用人工智能更快、更高效地执行分析任务。这位分析师指出，对于面向消费者的应用软件而言，人工智能采用带来的变现速度更慢，且更加不均衡。

Snowflake 公布第二财季业绩，超出预期

Snowflake 公布第二财季调整后每股收益为 62 美分，高于 LSEG 共识预期的 45 美分。营收达到 15.5 亿美元，超过预期的 14.8 亿美元。派拓网络同样超出预期，第四财季调整后每股收益为 1.02 美元，高于预期的 98 美分；营收为 34.1 亿美元，超过预期的 33.5 亿美元。这些业绩表明，与人工智能相关的需求正转化为部分软件公司的增长动力。

软件行业 ETF 较 4 月低点上涨 40%

iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）自 4 月低点以来已上涨约 40%。此次复苏反映出市场对人工智能扰乱传统软件商业模式的担忧有所缓解。Jefferies 预计，软件生态系统将朝着利用现有公司的数据和工作流系统发展，而不是将其完全取代。

常见问题

Jefferies 于当地时间 3 日推荐了哪些软件股票？
Jefferies 将 Snowflake（NYSE: SNOW）、Dynatrace（NYSE: DT）、派拓网络（NASDAQ: PANW）和 Okta（NASDAQ: OKTA）列为首选股票，重点关注数据平台和网络安全公司。

Snowflake 第二财季的业绩结果如何？
Snowflake 公布第二财季调整后每股收益为 62 美分，高于 45 美分的预期；营收为 15.5 亿美元，超过 14.8 亿美元的预期。

软件行业 ETF 自 4 月以来上涨了多少？
iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）自 4 月低点以来已上涨约 40%。