美元大幅下跌，因日元在日本央行加息押注和美联储鸽派基调下飙升

美元在美国东部时间 3 日下午 4 点大幅下跌，受到日元飙升以及美联储理事克里斯托弗·沃勒发表鸽派言论的打压。韩联社 Infomax 数据显示，美元兑日元汇率下跌 3.018 日元（1.900%）至 155.751 日元，创近期交易中美元单个交易时段的最大跌幅。随着市场对日本央行（BoJ）加息的预期不断升温，以及日本财务官员加大干预警告力度，日元大幅上涨。沃勒关于通胀回落进展的评论引发了对美联储可能暂停加息的猜测，进一步给美元带来下行压力。交易员重新评估各大央行的利率预期，美元指数（DXY）下跌 0.601% 至 98.967。

日本官员在日元飙升之际发出干预警告

日本财务省国际事务副大臣三村淳在纽约交易时段开盘前发出了强烈的口头警告。三村表示，对于当前的汇率水平和走势，“在这个时间点，我本人既不满意，也没有感到放心”，并补充道：“我本人仍然处于随时准备的状态。”当被问及“汇率核查”的可能性时——这是一项由当局向金融机构询问可交易汇率水平的程序，通常被视为干预的前兆——三村表示，他“绝对不会回答”。

野村国际外汇策略师宫入祐介评论道：“三村今天的言论比他近期此前的表态强硬得多。在市场对汇率干预风险变得更加敏感的情况下，他所选择的措辞意义重大。”宫入补充道：“在这一环境下，美元兑日元触及 160 日元的可能性有所降低，汇率可能会更接近 155–160 日元区间的下端。”

Pioneer Investments 策略师 Paresh Upadhyaya 评估称：“日本央行似乎很可能在 9 月采取行动加息，同时为未来加快加息步伐的可能性留出空间。”

美联储理事沃勒发出利率政策转向鸽派的信号

美联储理事克里斯托弗·沃勒发表的言论强化了外汇市场的鸽派情绪。沃勒表示：“近期指标表明，我们终于看到了一些通胀回落的迹象。如果未来两周公布的指标继续呈现这一趋势，我将倾向于支持把联邦基金利率（FFR）目标区间维持在当前水平。”

美国两年期国债收益率在交易时段大幅下跌，美元指数盘中一度降至 98.831。Mishuler Financial Group 董事总经理 Tom di Galoma 表示，沃勒的言论为美国国债市场带来了“一些缓解”。Galoma 指出，沃勒“似乎仍然属于支持冻结利率的一派”。

美国银行外汇策略师 Alex Cohen 评论道：“沃勒今天的言论展现出鸽派基调，市场对 9 月美联储加息的预期有所降温，拉低了美元。如果美国就业或通胀指标表现疲弱，美元的下行压力可能会进一步加剧。”

欧元和英镑兑美元走高

欧元兑美元汇率上涨 0.00412 美元（0.356%）至 1.16287 美元。欧元兑日元汇率下跌 2.860 日元（1.555%）至 181.11 日元。美元兑离岸人民币（CNH）汇率小幅上涨 0.0006 元（0.009%）至 6.7182 元。

英镑兑美元汇率上涨 0.00376 美元（0.279%）至 1.35258 美元。英格兰银行（BoE）首席经济学家 Hugh Pill 表示，相较于当前 3.75% 的政策利率，他“倾向于支持将利率提高至 4%”。

常见问题

是什么导致美元在 3 日大幅下跌？
美元兑日元下跌 1.900%，主要受到两大因素影响：一是日本央行加息预期以及日本官员的干预警告推动日元飙升；二是美联储理事克里斯托弗·沃勒发表鸽派言论，暗示如果通胀持续回落，美联储可能暂停加息。

日本官员对汇率干预发表了什么言论？
日本财务省副大臣三村淳表示，他对当前汇率水平“既不满意，也没有感到放心”，并且仍“处于随时准备的状态”。他拒绝评论“汇率核查”的可能性，这一程序通常被视为直接干预外汇市场的前兆。

美联储理事沃勒的评论如何影响美元？
沃勒表示，近期指标显示“出现了一些通胀回落的迹象”，并表示如果这一趋势持续，他倾向于支持维持当前利率。这些言论推动了市场对美联储暂停加息的预期，给美元带来下行压力，并导致美国两年期国债收益率大幅下跌。