Evercore ISI 推荐负贝塔股票，以应对 9 月的波动性

Evercore ISI 策略师 Julian Emanuel 建议投资者在 9 月买入负贝塔股票，因为美国股票市场正面临加剧的波动性。Emanuel 在 2 日发布的一份报告中表示，买入负贝塔股票有助于长线投资组合抵御波动性上升时期。Evercore 确定利率、地缘政治风险和美国中期选举是可能放大 9 月市场波动性的因素，而标普 500、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数在 2 日因债券收益率走高而反弹之前，已连续三个交易日下跌。

Evercore 从标普 500 指数成分股中确定 115 只负贝塔股票

Evercore 通过分析过去六个月内每日价格走势与指数走势相反的标普 500 指数成分股，筛选出负贝塔股票。据 CNBC 报道，该公司在 9 月确定了 115 只此类股票，低于前一个月的 121 只。在这一组股票中，Evercore 进一步筛选出贝塔值最低的 20 只股票。金融、公用事业、必需消费品和能源板块约占入选股票的 70%。

Occidental Petroleum 和雪佛龙引领能源板块推荐

Occidental Petroleum 的六个月贝塔值为负 1.23，在 Evercore 选出的 20 只股票中排名倒数第四。Evercore 分析师 Steven Richardson 给予 Occidental “跑赢大盘”评级。该公司宣布，按持续经营口径计算，第二季度不计营运资金变动的自由现金流为 30 亿美元，是自 2022 年第三季度以来的最高金额。同期，Occidental 偿还了 19 亿美元债务，将总借贷降至 118 亿美元。

雪佛龙以负 0.90 的六个月贝塔值出现在推荐名单中。2 日，雪佛龙宣布计划在未来五年向委内瑞拉投资 70 亿美元，使当地产量增加一倍以上。该公司计划到 2031 年将产量从目前的每日 280,000 桶提高至每日 600,000 桶。

Evercore 指出，能源板块能够对冲地缘政治风险，因为地缘政治紧张局势加剧可能给更广泛的股票市场带来压力，而油价上涨则可能推动能源股走强。

Kroger 和 Altria 入选必需消费品板块

在必需消费品板块，Evercore 推荐了美国超市连锁 Kroger 和烟草公司 Altria。该公司表示，纳入倾向于与市场走势相反的股票，可以在利率和地缘政治不确定性导致股票波动性上升时，部分缓冲下行风险。

常见问题

Evercore ISI 针对 9 月市场波动性推荐了什么策略？

Evercore ISI 策略师 Julian Emanuel 建议买入负贝塔股票，以帮助投资组合抵御 9 月波动性上升。该公司确定了 115 只过去六个月每日价格走势与指数方向相反的标普 500 股票，然后选出贝塔值最低的 20 只股票。

Evercore 推荐了哪些能源股，它们的贝塔值是多少？

Evercore 推荐了六个月贝塔值为负 1.23 的 Occidental Petroleum，以及贝塔值为负 0.90 的雪佛龙。Occidental 报告第二季度自由现金流为 30 亿美元，并偿还 19 亿美元债务，将总借贷降至 118 亿美元；雪佛龙则宣布计划在五年内向委内瑞拉投资 70 亿美元，到 2031 年将产量从每日 280,000 桶提高至每日 600,000 桶。