韩国证券公司和金融控股公司启动债券发行

韩国证券公司和金融控股公司将于本周（8月31日–9月4日）进行公司债和次级债需求调查，9月再融资季也由此拉开序幕。六家公司——Woori F&I、Daishin Securities、Hana Securities、Coway、DB Securities和Lotte Auto Lease——计划通过公开发行债券筹集资金，而JB Financial、iM Financial和Shinhan Financial将发行次级债，以增强资本实力。这波发行将紧随9月到来，随着再融资高峰期启动，公司将对到期债务进行再融资。据8月30日投资银行业界消息人士透露，信用评级较高的证券公司正在引领发行活动，金融控股公司也加入其中，以提高监管资本缓冲。市场参与者预计，整个再融资季期间，发行规模将维持高位。

公司安排于8月31日至9月4日进行债券需求调查

Woori F&I将于9月1日进行需求调查，目标发行规模为15亿韩元，分为三个期限：2亿韩元的1.5年期债券、7亿韩元的2年期债券以及6亿韩元的3年期债券。该公司已将发行规模上限设定为25亿韩元。信用评级为AA-的Daishin Securities也将在同日进行需求调查，目标发行规模为15亿韩元，其中包括7亿韩元的2年期债券和8亿韩元的3年期债券，发行规模最多可扩大至30亿韩元。

9月2日，Hana Securities计划通过发行15亿韩元的2年期债券和15亿韩元的3年期债券筹集30亿韩元，最高发行规模为50亿韩元。Coway的目标发行规模为20亿韩元，包括6亿韩元的2年期债券、11亿韩元的3年期债券和3亿韩元的5年期债券，发行规模最多可扩大至40亿韩元。DB Securities将寻求发行15亿韩元，其中包括7亿韩元的1.5年期债券和8亿韩元的3年期债券，发行规模可扩大至20亿韩元。

由Lotte Rental提供担保的Lotte Auto Lease将于9月3日进行需求调查，发行期限为1.5年期和2年期。该公司已将目标利率区间设定为较各期限私募债发行利率低40个基点至高40个基点。

金融控股公司发行次级债以增强资本实力

JB Financial将于9月2日进行需求调查，发行10亿韩元、5年后附带赎回选择权的次级债。iM Financial将于9月3日进行需求调查，发行10亿韩元，并将最高年利率设定为5.0%。Shinhan Financial将于9月4日寻求发行27亿韩元，年利率区间为4.3%至4.9%，发行规模可扩大至40亿韩元。

市场消息人士预计9月再融资季期间发行规模将维持高位

一名债券市场官员表示：“信用评级较高的证券公司正在引领公司债发行，而金融控股公司则通过发行次级债来增强资本实力。随着9月再融资季启动，发行规模预计将暂时增加。”

常见问题

问：本周韩国哪些公司将进行债券需求调查？
答：Woori F&I、Daishin Securities、Hana Securities、Coway、DB Securities和Lotte Auto Lease将于8月31日至9月4日期间进行需求调查。

问：金融控股公司为何在9月初发行次级债？
答：JB Financial、iM Financial和Shinhan Financial将在9月再融资季期间发行次级债，以增强监管资本缓冲。