Homeplus 债权人将于 9 月 2 日就重整计划进行投票

Homeplus 将于 9 月 2 日下午 3 点召开债权人会议，就其第二次修订版重整计划进行表决。会议距离法院规定的 9 月 4 日截止日期仅剩两天。这是这家韩国零售商在最长 1.5 年的延期期间届满前争取重整计划获批的最后机会；如果未能获批，重整程序将被终止。包括最大债权人 Meritz Financial 和大股东 MBK Partners 在内的主要利益相关方预计将出席。由于难以获得紧急运营资金，重整程序曾于 7 月短暂被取消，但在 Meritz 和 MBK 就资金支持达成协议后，法院于 7 月 21 日撤销了取消决定。

法院将 Homeplus 重整程序期限延长至 9 月 4 日

首尔重整法院将债权人会议安排在 9 月 2 日下午 3 点，用于审议并表决 Homeplus 的第二次修订版重整计划。法院已将重整计划的批准期限延长至 9 月 4 日。这意味着，根据《债务人重整法》，自 2025 年 3 月 4 日首次启动重整程序之日起所允许的最长 1.5 年延期期间将届满。原定截止日期为 2026 年 3 月 4 日，之后先延长至 5 月，再延长至 7 月。7 月初，Homeplus 难以筹集 2000 亿韩元的紧急运营资金（DIP）时，法院作出了取消重整程序的决定。在 Meritz Financial 和 MBK Partners 就资金支持达成协议后，法院于 7 月 21 日撤销了该取消决定，并将截止日期延长至 9 月 4 日。

第二次修订版计划提出 1.5 万亿韩元再融资方案

Homeplus 于 8 月 12 日向法院提交了第二次修订版重整计划。该计划包括门店和员工队伍重组措施，以改善业务可行性；同时还制定了详细的融资和偿还方案，为约 1.5 万亿韩元的重整资金进行再融资，以偿还现有公益债权和重整债权。其核心安排包括解除已出售门店的抵押，并根据业绩改善情况获得新贷款。Homeplus 最初于 2025 年 12 月提交重整计划，随后于 2026 年 6 月 29 日提交第一次修订版，以反映资产出售进展和债权人的要求，并在 8 月重整程序恢复后不久提交了第二次修订版。

投票需获得 75% 的有担保重整债权批准

根据《债务人重整法》第 237 条，重整计划须获得代表至少 75% 有担保重整债权额的表决权、至少 66.7% 无担保重整债权额的表决权以及至少 50% 股东表决权的批准，方可获得法院授权。如果任何一类利益相关方拒绝同意，且计划未能在债权人会议上通过，重整程序将在 9 月 4 日截止日期届满后终止。程序终止将导致 Homeplus 退出法院保护，并面临法院主导的清算或由债权人发起的破产程序。

行业观察人士预计计划将在技术性调整后获批

市场和行业观察人士认为，修订版重整计划在会议上遭到否决的可能性不大。一位投资银行业人士表示：“法院已经利用最长 1.5 年的完整延期期间提供了充分机会，并采取了包括先作出取消决定、随后再予以撤销在内的一切可能措施。从债权人的角度来看，投票反对并承担导致 Homeplus 破产的责任将十分困难。”业内预计，该计划将在对再融资结构和偿还比例进行具体调整后获得批准。

常见问题

Homeplus 债权人就重整计划进行投票的截止日期是什么时候？

首尔重整法院将债权人会议安排在 2026 年 9 月 2 日下午 3 点，距离法院规定的 2026 年 9 月 4 日截止日期仅剩两天。

Homeplus 必须达到什么投票门槛才能使重整计划获批？

根据《债务人重整法》第 237 条，该计划须获得代表至少 75% 有担保重整债权额的表决权、至少 66.7% 无担保重整债权额的表决权以及至少 50% 股东表决权的批准，方可获得法院授权。

如果 Homeplus 未能在 9 月 4 日前获得债权人批准，会发生什么？

如果计划未能达到投票要求，且 9 月 4 日截止日期届满，重整程序将被终止，Homeplus 将退出法院保护，并面临法院主导的清算或由债权人发起的破产程序。