FSS：42%的韩国资产管理公司采用公式化投票方式

韩国金融监督院（FSS）于5月25日上午在首尔汝矣岛总部举行了首次关于资产管理公司行使投票权及披露惯例的说明会。会上透露，相当一部分韩国国内资产管理公司仍以公式化、走过场的方式行使投票权。此次说明会旨在分享检查结果并要求改善行业惯例，这也是金融监管机构首次专门针对投票权合规问题举行说明会。FSS检查发现，在285家资产管理公司中，有121家（42.4%）针对超过一半的股东大会事项使用了“对股东大会影响有限”或“不侵犯股东权利”等公式化理由，中小型公司（31.1%）出现这一模式的频率高于大型公司（11.6%）。

FSS检查揭示资产管理公司普遍存在公式化投票行为

FSS在5月25日的说明会上公布了检查标准和主要缺陷案例。在接受检查的资产管理公司中，监管机构发现50家公司笼统地说明不行使投票权，86家公司对所有议案一律投赞成票，87家公司未具体列明议案名称，68家公司遗漏议案类型分类，134家公司未披露其与被投公司之间的关系。检查还发现，公司经常对内容和类型不同的议案采用完全相同的套话式理由——大型公司的发生率为11.6%，而中小型公司则达到31.1%。

金融监督院副院长徐在完表示：“履行包括行使投票权在内的受托责任，是管理他人资产的受托人最基本的职责。尤其是随着近期《尽责管理守则》的修订，忠实行使投票权变得越来越重要。”

KB资产管理和Truston资产管理被列为最佳实践案例

说明会还重点介绍了行业内的示范性做法。KB资产管理因积极利用人工智能（AI）技术核实和分析投票权行使记录而受到认可。Truston资产管理则因通过内部规章，将与股东活动相关的分步骤运营程序纳入内部管理而受到肯定。

在67家公募资产管理公司中，设立专门投票权团队的公司数量从去年的13家增加到今年的18家。设立决策机构的公司从36家增至40家，而采用关键绩效指标（KPI）的公司则从12家增至20家。

FSS宣布将持续监测并公开披露合规检查结果

FSS表示：“我们将积极支持忠实履行受托责任的资产管理公司，使其在市场上获得适当评价。今后，我们将公布投票权检查中的最佳实践和缺陷案例，指导公司改善相关运营。”

常见问题

5月25日，FSS检查发现韩国资产管理公司的投票行为存在哪些问题？

FSS检查发现，在285家资产管理公司中，有121家（42.4%）针对超过一半的股东大会议案使用了公式化理由。具体缺陷包括：50家公司笼统地说明不行使投票权，86家公司笼统地对议案投赞成票，87家公司未列明议案名称，68家公司遗漏议案类型，以及134家公司未披露其与被投公司之间的关系。

今年有多少家韩国资产管理公司设立了专门的投票权团队？

在67家公募资产管理公司中，今年有18家公司设立了专门的投票权团队，高于去年的13家。设有决策机构的公司从36家增至40家，采用关键绩效指标的公司则从12家增至20家。