韩国银行因上半年客户流失率达99%，计划扩大ISA产品规模

据金融业消息人士 8 月 19 日透露，韩国五大银行——KB国民银行、 신한银行、韩亚银行、友利银行和NH农协银行——在今年上半年超过99%的新ISA客户都流向证券公司后，正准备制定应对个人储蓄账户（ISA）市场的策略。由于银行只能提供信托型和全权委托型ISA，而证券公司提供的投资经纪型ISA吸引了绝大多数新开户客户，银行因此失去了市场份额。目前，随着政府准备推进监管改革，推出一种对国内股票投资收益实行全额免税的新型“生产性金融ISA”，银行正计划扩大基金销售、增加ISA账户中的可投资产品数量，并加强财富管理服务。

证券公司在上半年吸引了99%的新ISA客户

根据金融业数据，今年上半年超过99%的新ISA账户持有人选择了证券公司，而非银行。截至6月底，证券公司提供的投资经纪型ISA资产规模为55.5565万亿韩元，超过银行管理的信托型ISA（15.9万亿韩元）和全权委托型ISA（1.6万亿韩元）合计规模的三倍。银行只能提供信托型和全权委托型ISA账户，而证券公司提供的投资经纪型ISA则为客户提供了更广泛的投资选择。

银行比证券公司更快售罄国民增长基金配额

银行在5月销售国民增长基金时展现了较强的销售能力。10家银行通过线上和线下渠道售罄了总额6000亿韩元的基金配额，速度领先于证券公司，且销售主要通过线下网点完成。这一表现使银行认为，基金分销是ISA市场中一条可行的竞争路径。

政府计划在新型ISA中对国内股票投资收益实行全额免税

在截至8月20日的公众意见征集期结束后，政府将向国会提交有关新型“生产性金融ISA”的详细立法方案。根据本月公布的税制改革方案，生产性金融ISA将对投资于国内上市股票、国内股票型基金和国民增长基金所获得的利息及股息收入实行全额免税。每人只能开立一个此类新账户，但可以与现有ISA账户同时持有。

与证券公司相比，银行提供的国内股票投资渠道有限

KB国民银行目前允许客户通过其ISA账户投资36只国内股票，但大多数其他银行在其ISA产品中完全不提供国内股票投资服务。银行也不提供ETF实时交易，且可通过银行交易的ETF产品数量少于证券公司。随着新型生产性金融ISA将重点支持国内股票投资，这一产品缺口将成为银行的重大劣势。

银行计划扩充产品并加强财富管理服务

银行正通过增加可投资产品数量和提升财富管理服务来缩小产品差距。一名银行业人士表示：“如果我们不提供国内股票投资服务，而生产性金融ISA得以推出，那么由于投资选择有限，我们与证券公司的差距可能会进一步扩大。这为银行提供了一个机会：要么开通投资经纪型ISA，要么通过加强银行自身的财富管理服务来应对。”银行尤其关注允许客户额外持有一个ISA账户的监管变化，因为这将为重新吸引此前在证券公司开户的客户创造机会。

常见问题

韩国银行为何在上半年失去了99%的新ISA客户？

今年上半年，超过99%的新ISA客户选择了证券公司而非银行，这是因为银行只能提供信托型和全权委托型ISA账户，而证券公司提供了投资经纪型ISA。截至6月底，投资经纪型ISA的资产规模为55.5565万亿韩元，超过银行管理的信托型和全权委托型ISA资产合计规模的三倍。

新型生产性金融ISA将提供哪些税收优惠？

根据政府的税制改革方案，新型生产性金融ISA对国内上市股票、国内股票型基金和国民增长基金投资产生的利息及股息收入实行全额免税。在截至8月20日的公众意见征集期结束后，政府将向国会提交详细立法方案。

客户可以通过银行ISA账户投资多少只国内股票？

KB国民银行允许客户通过其ISA账户投资36只国内股票，但大多数其他银行在其ISA产品中完全不提供国内股票投资服务。由于新型生产性金融ISA将重点支持国内股票投资，与证券公司相比，这种有限的投资渠道将构成重大的产品劣势。