韩国投资者通过杠杆ETF投入18.9万亿韩元，押注KOSPI反弹

韩国散户投资者在8月3日至14日期间集中交易杠杆指数ETF，恰逢KOSPI突破7000点。KODEX Leverage的成交额达到18.8987万亿韩元，在所有ETF中最高；KODEX 200以17.6623万亿韩元紧随其后。随着市场对AI基础设施投资放缓的担忧缓解，以及外资持续买入，资金转向风险资产。据大信证券称，KOSPI的远期市盈率仍为5.74倍，低于历史上的6倍阈值。

KODEX Leverage成交额达到18.8987万亿韩元

据韩国交易所数据，追踪KOSPI 200指数每日两倍收益的KODEX Leverage在8月3日至14日期间成交额达到18.8987万亿韩元。同期，KODEX 200的成交额为17.6623万亿韩元，排名第二。KOSCOM ETF Check的基金流入数据显示，KODEX 200最近一周吸引了4401亿韩元资金流入，在所有ETF中最多；KODEX KOSDAQ150则获得1058亿韩元资金流入。

大信证券分析师称KOSPI远期市盈率为5.74倍

大信证券报告称，KOSPI的远期市盈率为5.74倍，仍低于历史上的6倍水平。大信证券研究员李京敏表示：“鉴于基本面和股价走势相反，估值可能迅速正常化。”李京敏补充称：“即使没有特殊催化剂，仅凭不确定性缓解和供需改善，也可能带来强劲反弹。”他还指出：“如果远期市盈率仅恢复至7倍，KOSPI就有望挑战8500点。”

KODEX KOSDAQ150 Leverage吸引8.6962万亿韩元成交额

追踪KOSDAQ 150指数每日两倍收益的KODEX KOSDAQ150 Leverage在8月3日至14日期间成交额达到8.6962万亿韩元，在所有ETF中排名第四。同期，KODEX KOSDAQ150的成交额为5.6452万亿韩元，排名第八。交易活动反映出市场预期，政府针对KOSDAQ市场的激活政策将推动KOSDAQ市场反弹。

KODEX Inverse对冲交易达到11.3813万亿韩元

押注KOSPI 200指数下跌的KODEX Inverse成交额达到11.3813万亿韩元，排名第三。寻求获得指数跌幅两倍收益的KODEX 200 Futures Inverse 2X成交额达到7.54万亿韩元，排名第五。交易模式表明，在市场反弹过程中，既存在针对进一步下跌的对冲需求，也存在短线方向性交易。

TIGER US S&P500和短期金融产品吸引多元化资金流入

TIGER US S&P500成交额达到7.0789万亿韩元，排名第六；跟踪存单利率的KODEX CD Rate Active (Synthetic)成交额达到4.5323万亿韩元，排名第十。资金流向表明，市场一方面寻求分散投资于美国股票，另一方面押注韩国股市复苏，并将备用资金配置于短期金融产品。

常见问题

8月3日至14日期间，韩国成交额最高的ETF是哪一只？
据韩国交易所数据，KODEX Leverage在8月3日至14日期间成交额达到18.8987万亿韩元，在所有韩国ETF中最高。

据大信证券称，KOSPI当前的远期市盈率是多少？
大信证券报告称，KOSPI的远期市盈率为5.74倍，仍低于历史上的6倍阈值。分析师李京敏表示，估值可能迅速正常化。

8月3日至14日期间，反向ETF的成交额是多少？
KODEX Inverse在8月3日至14日期间成交额达到11.3813万亿韩元（排名第3），而KODEX 200 Futures Inverse 2X的成交额达到7.54万亿韩元（排名第5），表明在看涨仓位的同时也存在对冲需求。