Sangsangin证券将64.81%的股份出售给Sh Suhyup Bank

据 8 月 7 日投资银行业内消息人士透露，Sangsangin Securities 拟向 Sh Suhyup Bank 出售约 64.81% 的控股股权。尽职调查将于本周启动，交易目标是在第三季度末完成。此次交易将打包出售最大股东㈜Sangsangin 持有的 55.85% 股权、董事长 Yoo Joon-won 个人持有的 5.10% 股权及关联方持有的股份，使交易范围扩大至最初讨论的多数股权之外。在此前出售一家关联储蓄银行后，董事长 Yoo 正在推进资产整合与处置。中型证券公司的估值通常包括其零售网点网络的价值，而 Sangsangin Securities 在第一季度扭亏为盈，净营业收入达到 2050 亿韩元，在交易前进一步巩固了市场地位。

Sangsangin Securities 将向 Sh Suhyup Bank 打包出售 64.81% 股权

交易范围已从最初讨论的最大股东持股，扩大至包括董事长 Yoo Joon-won 及其特殊关联方在内的相关方全部持股。㈜Sangsangin 作为最大股东持有 55.85% 股权，董事长 Yoo 个人持有 5.10%，管理咨询公司㈜JOneWide 持有 3.81%，Yoo 担任该公司的代表。加上其他关联方持股，一致行动方持股总额约为 64.81%，这些股份将通过一次性大宗交易全部转让给 Sh Suhyup Bank。

业内人士称，交易规模预计将超过 2000 亿韩元，高于此前仅针对㈜Sangsangin 多数股权的估值。

尽职调查本周启动，目标于第三季度完成

据投资银行业内消息人士透露，Sangsangin Securities 已于本周启动全面尽职调查，出售流程目标是在第三季度末最终完成。买方 Sh Suhyup Bank 将通过收购这批打包股份取得足够的控制权，从而确保对该证券公司的经营管理权。

第一季度扭亏为盈，零售网络成为价值驱动因素

在推进业务和组织重组后，Sangsangin Securities 在第一季度恢复盈利，净营业收入达到 2050 亿韩元。该公司是唯一一家在盆唐和江南设有专门零售网点网络的中型证券公司，业内人士认为，这一网络是证券公司并购交易中的高价值资产。

新推出的下一代移动交易系统（MTS）加快了零售部门的增长，并推动盈利能力改善。一名投资银行业内人士表示，约 65% 的打包股权可为收购方提供明确的控制权，并指出，随着第一季度盈利能力以及零售业务与投资银行业务的均衡增长在第三季度完成期限前得到确认，定价讨论预计将进一步升温。

常见问题

Sangsangin Securities 正出售多少股权给 Sh Suhyup Bank？
Sangsangin Securities 约 64.81% 的股权正在出售，其中包括最大股东㈜Sangsangin 持有的 55.85%、董事长 Yoo Joon-won 个人持有的 5.10% 以及关联方持有的股份。

Sangsangin Securities 出售交易的尽职调查何时开始？
尽职调查于本周启动。据 8 月 7 日投资银行业内消息人士透露，出售流程目标是在第三季度末完成。

Sangsangin Securities 第一季度的财务表现如何？
Sangsangin Securities 在推进业务和组织重组后于第一季度恢复盈利，净营业收入达到 2050 亿韩元。