5月28日首尔债券市场各期限IRS报价全面下跌

5 月 28 日下午 4:27，首尔债券市场的利率掉期（IRS）利率在所有期限上均下跌。1 年期 IRS 利率下跌 1.25 个基点至 3.4475%。一家证券经销商将下跌归因于与期货挂钩的交易流，但指出短线掉期因存在 8 月加息可能而表现相对偏弱。该经销商还提到，上周由于 CD 定价出现问题，短线掉期随后走高，目前处于回落的平静期。

5 月 28 日 IRS 利率在所有期限上走低

2 年期 IRS 利率下跌 3.50 个基点，而 3 年期利率下跌 4.00 个基点。5 年期 IRS 利率下跌 4.00 个基点至 4.0150%，10 年期利率下跌 3.25 个基点至 4.1275%。一家证券经销商表示：“期货挂钩的资金流仍在继续，但短线掉期因存在 8 月加息可能而呈现相对偏弱，因此比期货略弱。”该经销商补充道：“在上周短线掉期因 CD 定价问题大幅走高之后，现在看起来处于回落的平静期。”

IRS 交易涉及将固定的 IRS 利率与 91 天期定期存款（CD）的浮动利率进行互换。市场参与者面临“定价”风险，即与 IRS 互换的 CD 利率每三个月确定一次。

CRS（SOFR）利率呈现涨跌不一的走势

CRS（SOFR）利率在短线区间上升，在中长线区间下跌。1 年期区间上涨 2.00 个基点至 3.2750%。5 年期利率下跌 0.50 个基点至 3.5750%，10 年期利率下跌 0.50 个基点至 3.5200%。

掉期基差反转在各期限上收窄

掉期基差反转——CRS（SOFR）与 IRS 之间的差额——在所有期限上均收窄。1 年期反转收窄 3.25 个基点至 -17.25 个基点。5 年期反转收窄 3.50 个基点至 -44.00 个基点。

FAQ

5 月 28 日是什么导致 IRS 利率下跌？
一家证券经销商将下跌归因于与期货挂钩的交易流，尽管由于 8 月加息可能性，短线掉期表现出相对偏弱。

5 月 28 日 5 年期 IRS 利率下跌了多少？
截至 5 月 28 日下午 4:27，5 年期 IRS 利率下跌 4.00 个基点至 4.0150%。