Google Cloud 首席执行官：随着 AI 需求激增，客户在承诺额度上的支出比预期高出 50%

谷歌云业务（Google Cloud）CEO 托马斯·库里安（Thomas Kurian）在周四接受 CNBC 采访时表示，现有客户的支出比其已承诺的金额高出 50%。库里安称，谷歌计划在接下来的几个季度从外部服务提供商租用产能，以满足其云服务需求的激增。他承认，租用这些产能会损害公司的利润率，但强调这将使谷歌能够把握需求，随后客户将会在其他服务上花更多钱。该策略正值谷歌云二季度营收同比飙升 82% 至 248 亿美元之际；与此同时，Alphabet 公司（GOOG，GOOGL）股价在周四上午的交易中下跌近 7%，尽管二季度业绩好于预期。

谷歌计划为云需求进行外部产能租赁

库里安详细说明了谷歌应对产能约束的方法，称公司打算在几个季度内租用外部产能。“这让我们能够把客户引进来，在我们有足够可用产能的时候再把他们过渡到我们的体系中，然后随着时间推移，这会不断复利，而投资回报对我们来说是合理的，”他说。库里安指出，尽管这种租赁策略会给利润率带来压力，但它能让谷歌完成客户导入，并在额外产能上线后将他们转到自有基础设施上。他补充说，这些客户随后往往会在公司提供的其他服务上花更多钱。在采访中，库里安将客户支出的增加归因于 Alphabet 在过去 12 个月里在 17 个不同产品线上的增长。

Alphabet 上调资本开支（capex）预测至 1950 亿美元–2050 亿美元

库里安回应了外界对 Alphabet 上调资本开支预测的担忧，称公司在这方面“非常、非常自律”。公司表示，预计当前财年资本开支将增加，将预测上调至 1950 亿美元至 2050 亿美元；此前第一季度（Q1）预测为 1800 亿美元至 1900 亿美元。库里安提到，由使用谷歌 AI 方案的公司所创造的实际回报。“例如，梅西百货（Macy's）在部署我们的 AI 系统后，[that]，他们发现所能看到的购物篮规模有所改善。我们也看到麦格理银行（Macquarie Bank）通过在其组织中自动化许多工作流，节省了大量处理时间，”他说。

Dan Ives：AI 资本开支叙事继续全速推进

科技策略师 Dan Ives 在周四于 Alphabet 和特斯拉（Tesla Inc.）（TSLA）财报发布后表示，AI capex 叙事仍将“全速推进”。他认为，未来一段时间对 AI 基础设施的更高支出可能会压低利润率，但企业和消费者对 AI 的加速采用将依然是二季度财报的决定性主题。Ives 补充道，尽管这可能会考验投资者的耐心，但资本开支将推动未来。

GOOGL 股票走势的散户情绪极度看涨

在 Stocktwits 上围绕 Alphabet 的散户情绪呈现“极度看涨”态势，撰写本文时消息量处于“极度高”的水平。GOOGL 股票年初至今上涨 2%，过去 12 个月上涨 68%。标普 500 指数 ETF（SPY）过去 12 个月上涨 16%，而安硕纳斯达克 100 指数基金信托（Invesco QQQ Trust）（QQQ）上涨 23%。撰写本文时，Alphabet A 类股票是 Stocktwits 上涨势最受关注的 ticker 之一；在周四上午的交易中，其触及三个月多以来的最低水平。

常见问题

托马斯·库里安在周四宣布了什么？ 托马斯·库里安在周四接受 CNBC 采访时表示，谷歌现有客户的支出比其已承诺的金额高出 50%。他称谷歌计划在接下来的几个季度从外部服务提供商租用产能，以满足其云服务需求的激增，尽管这将损害利润率，但会让谷歌把握需求。

Alphabet 为当前财年上调了多少资本开支（capex）预测？ Alphabet 将当前财年的资本开支预测上调至 1950 亿美元至 2050 亿美元，高于其第一季度（Q1）预测的 1800 亿美元至 1900 亿美元。库里安通过引用使用谷歌 AI 方案的公司所带来的实际回报来为这次上调辩护，其中包括来自梅西百货（Macy's）和麦格理银行（Macquarie Bank）的案例。