BTC持仓盈利地址超ETH百分之五 油价上升导致市场预期不佳 — 2022.10.6

昨天还说市场挺魔幻，顶着高CPI的预期，风险市场反而上涨。可惜上涨的势头没有两天就被阻击了，其实从昨天白天开始纳指期货的反应就不是很好，但勉强还能保证上涨的趋势，但从下午晚上欧佩克+开始正式宣布加量减产以后，风险市场就坐不住了。本来已经长草的经济派在就业和房租降低的预期下开始新的博弈。

认为美联储在11月的时候即便不考虑美国的经济情况，不考虑美国的中期大选，但也要对国际呼声做出回应，而且作为美联储喉舌的Nick主动发布了两条对“减息”有利的新闻，分别是就业数据出现了全面的下降，这是完全符合美联储预期的，毕竟对于美联储来说只有降低了经济的发展，抑制了购买的欲望。

才能有效的降低通胀。另一条新闻就是关于对房租的调查。根据目前的统计数据来看，九月份开始美国的租房市场明显的降温，房租也出现了下滑的趋势。而总所周知，目前的CPI和核心CPI的主要数据就是食品和住房，而住房又是重中之重，从今年3月开始房屋的价格就开始一路下滑，但房租却没有下降的趋势。

尤其是在目前CPI的预测数据中不知道是否有统计房租可能会下降对CPI造成的影响。所以当这篇新闻出现后，市场上普遍出现了看衰这次美联储加息，认为美联储基于当前的国际形势可能会出现改变，昨天CME预期11月加息75个基点可能性最低值到了50%左右。也正是这两点造成昨天纳指期权大涨超过3%的主要原因。

而魔幻的地方就在这里，虽然预期是不错的，但现实却给经济派又浇了凉水，同样还是在昨天，晚上的时候欧佩克+正式宣布减产石油，而且还不是早前预期的减产100万桶每日，而是提升到了200万桶每日。而当这条信息公布后，本身就蠢蠢欲动的油价更是不可抑制的上涨，布伦特油几乎达到了94美金。

而WTI的价格更是接近了88.5美金，这个价格已经远远的超过了九月的平均油价，所以虽然有房租下跌的预期，但作为“车轮上的国家”，油价占据的比重其实远高于代表了通胀的比例，也正是因为如此，纳指期货上涨的势头被直接切断，在欧佩克+的减产新闻公布后，纳指期货出现了大跌，对于美联储的担忧又回来了。

这本来对于市场的预期是有破坏性的，即便是经济派再次重申减产200万桶每日并不会造成实际的影响，并且认为油价已经触顶，而且美国的战略储备石油是处于减持的迹象，这就说明了美国政府一直在用储备的石油低价在美国市场上出售，还记得上个月拜登政府80美金收购美油来用作中期大选拉票的筹码。

这批筹码的释放确实降低了美国的油价，但目前距离票期还有一个月的时间，现在如果油价反而上涨的话就意味着前期的努力全部白费，这也是民主党所不能接受的，所以拜登政府再次准备释放战略储备石油来对抗上涨的价格，并且白宫也在隔空喊话欧佩克+“减产是不负责人的”，话说这种情况发生在美国也是少见了。

不过托总统喊单的福，纳指期货出现了反转的迹象，从将近2%的下跌直接拉回到了低开高走，受此影响BTC和ETH也出现了反弹的趋势，看来最重要的还不是欧洲人的购买力，还是要看总统为了中期大选能付出多大的代价。但从本质来说，当通胀没有得到控制的时候市场走强还是在和美联储对打。

那么接下来就是要看房租是否可以发挥出扭转乾坤的作用，距离公布九月份的CPI还有一周的时间。而通过油价的事件后，虽然风险市场出现了反转的情绪，但是CME对于11月加息的预期更加的向75个基点靠拢，这就意味着如果美联储不做出对于中期大选有益解释的话，目前的风险市场很有可能还不是底部。

而影响还不止于此，虽然股市希望有更好的预期，但实际上美元指数反而出现了上涨的趋势，这也是因为市场在预期美联储加息75个基点的可能性大增，会导致美元指数的继续攀升，而几乎回复到1:1的欧元汇率也出现了继续的下跌。而且带动了刚刚有些起色的美债再次进入到抛售的状态，这也是目前一些不利的局面。

回到币市来看，USDC的市值减持一直是对于市场悲观的看法，虽然没有办法确定这部分的资金通过转换回USD进入到了美债的市场，但从美元指数的走势来看，USDC回归USD确是实在的，如果可以从稳定币直接购买美债，那么首先对于币市的闲散资金会有充分的利用，其次是减少了稳定币换回美元的磨损。

更重要的是可以丰富DeFi的扩展，毕竟随着币市的发展，稳定币并不仅仅只是锚定美金，而即便是锚定美金的稳定币也存在于USDT，USDC，BUSD和DAI等多种。而直接购买美债也很有可能会增加各国法币进入稳定币的市场，可能会促进币市的发展，而不至于持续出现主流稳定币市值的降低。

当然这其中还有很多需要完善和避免的风险，有兴趣的小伙伴可以一起讨论，而回归到稳定币的市场来看，截止到今天早晨八点的，USDC的市值减持还是在继续的发生，所以从目前的情况来看不论是经济派处于博弈状态，还是整体的市场处于萎靡的情况，美国人的对于币市的看法却在持续的退缩，毕竟现金为王。

而稍许不同的是一直处于沉寂的USDT市值却增加了大概1亿美金，让总市值终于回到了680亿美金，这可能也是代表了主力使用USDT的欧洲人加重了对币市的投资，毕竟通过数据可以很清楚的认识到，几乎每天的北京时间下午15点开始都是购买高峰。可惜作为成交次主力的BUSD来说，市值还是依然没有变化。

另外就是作为ETH现货杠杆的DAI来说，市值也出现了小幅上涨，虽然最近DAI的表现并不符合ETH价格上变化，但本身市值波动量也不算大，在多观望一下吧。所以通过截止到今天早晨八点的四个主力稳定币的总体市值来看，USDC代表的美国人离场还是难以控制，总市值再一次的减少了超过2.7亿美金。

从BTC和ETH转移到交易所的抛压来看，虽然这两天的价格波动较大，但从截止到今天早晨八点的数据来看，不论是BTC还是ETH的抛压量都出现了下滑的状态，这也代表了即便是宏观情绪出现了稍许的变化，但对于更多的持币者来说，并没有急迫的出售手中筹码的意愿，更多反而是在等更大价格变动的机会。

与抛压相反的是从交易所提现的数据，所以抛压的数据开始降低，但是转出提现并没有出现过大的减少，全部都能覆盖住所有的抛压，尤其是BTC最近的提现数据都是远远的超过于抛压，而ETH虽然差距并不是很大，但也能将更多的筹码从交易所中提现离场，尽可能的减少砸盘的风险。

切换到交易所的数据就可以明显的看到BTC虽然还是没有到近三年交易所存量的最低值，但是距离已经很近了，这也说明了大量的筹码在陆续的被提现，更多的投资者不但没有出售手中的筹码，反而还在加到购买的力度。而ETH虽然存量还是在高点，购买情绪也没有BTC那么旺盛，但仍然表现出购买力大于抛压。

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而从长期持有BTC的角度来看，虽然长期持有的比列进展的开始缓慢，但仍然是在继续增加的状态，更多的筹码从短期持有转移到了长期持有，而且这部分的筹码还是以亏损中为主，而这部分的变化也说明了更多的BTC开始一大周期为目标，甚至是不在意当前的宏观情绪，不会被美联储的加息所影响。

随着近期价格的变动BTC和ETH的整体盈利地址都出现了上浮的趋势，但是相比来看，BTC的获利地址占比明显的要高于ETH，这也说明了在所有的投资者中，BTC的收益涨幅仍然是高于ETH的，目前BTC的盈利比列即恢复到60%，而同一时间的ETH盈利占比仅不到55%，所以可见投资BTC的收益还是要高于ETH的。

而从情绪面来看BTC和ETH也都出现了看空的情况，但最大的不同是BTC一直是处于看多的趋势，所以即便有空看的用户，但整体仍然是以看多为主，ETH本身就是刚刚处于看多的边缘，目前反而是变成了较大程度的看空了，这里需要再三提示，目前的价格受到情绪的影响太严重了，过度看任何一个方面都是危险的。

综上所述，从当前的宏观情绪来看，为了中期大选虽然美联储并没有明显的站到民主党一方，但是拜登政府为了尽可能的拉选票，即便是能接受风险市场的下滑，也不能接受继续高涨的通胀，甚至会用补贴的方式来倒逼市场降价，但这种行为也算是间接的放水，反而形成了和美联储实际意义上的对立。

甚至从实际的情况来看，虽然总统的再一次喊单提振了风险市场的信心，但从油价的走势来看，并没有买账，也就是油商还是再等“补跌”到位再说，这也会加重美国的财政赤字，而且也代表了这一届美国政府对于欧佩克+的影响力已经降低几乎到了冰点。而从纳指的走势来看，虽然实现了反转，但仍然不能大意。

这也代表着和纳指期货高度重合的BTC和ETH的价格走势未必会一帆风顺，更大的可能还是会在13号之前保持着震荡的趋势，而这次的CPI更大的博弈重点已经在房租的价格上了。